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Archivo de junio de 2010

El TC declara inconstitucionales 14 artículos del Estatut

Miércoles, 30 de junio de 2010

29.06.2010 J.M. Lamet – Expansión
Por fin. Cuatro años después, el Tribunal Constitucional (TC) emitió ayer el fallo sobre el Estatut de Cataluña. Además de la decisión salomónica de dejar inutilizado jurídicamente el preámbulo -que habla de “Cataluña como nación”-, se declaran inconstitucionales 14 de los 223 artículos del texto que salió del Parlament en 2006. Todo el artículo 97 es contrario a la Carta Magna, y a otros 13 preceptos se les mutilan las expresiones inconstitucionales.

Además, el fallo deja claro que otros 23 artículos y 4 disposiciones adicionales sólo son constitucionales si se interpretan en base al fundamento jurídico que ofrece el Alto Tribunal, interpretación que sienta jurisprudencia.
La fecha elegida por el TC es simbólica, ya que hoy el aluvión de reacciones a la sentencia se verá difuminado, aunque sólo en parte, por el encuentro de octavos de final del Mundial que enfrentará a la única selección nacional española -ahora ya no hay dudas- con Portugal.
En todo caso, hoy se hablará de la inconstitucionalidad de los siguientes artículos:
– Art. 6. El TC tumba la obligatoriedad de que el catalán sea la lengua “preferente”. Se evita así la imposición lingͼística en la educación, en las administraciones públicas y en los medios de comunicación públicos de Cataluña, por ejemplo.
– Art. 76. Se elimina todo el apartado 4, que daba al Consejo de Garantías Estatutarias “carácter vinculante” con relación a las normas del Parlamento que desarrollen o afecten a derechos reconocidos” por el Estatut.
– Art. 78. El TC suprime la referencia, en el apartado 1, a que el Síndic de Greuges (Defensor del Pueblo) supervisa, “con carácter exclusivo”, la actividad de Generalitat.
– Art. 97. El único que se elimina por completo por su total inconstitucionalidad, ya que instauraba un “Consejo de Justicia de Cataluña desconcentrado del Consejo General del Poder Judicial”. Cataluña no tendrá poder judicial autónomo.
– Artículos 95, 98, 99, 100 y 101. Se eliminan las atribuciones fundamentales del Consejo de Justicia de Cataluña, sobre todo en cuanto al control y a los nombramientos judiciales que debía ejercer. El Constitucional deja a este organismo en la mínima expresión, ajustada a la Ley del Poder Judicial y a los designios del CGPJ.
– Art. 111, 120 y 126. El Tribunal que preside María Emilia Casas cercena la alusión a que “las bases que fije el Estado” en las leyes son el “mínimo común normativo” para Cataluña, en competencias compartidas, en las cajas, en los bancos, en seguros…
– Art. 206. Se elimina la obligación de que las autonomías “lleven a cabo un esfuerzo fiscal similar” para poder acceder a la solidaridad en el sistema de financiación territorial.
– Art. 218. El TC tumba la “capacidad legislativa para establecer y regular los tributos propios de los gobiernos locales” que instauraba el Estatut

Multa al Colegio Notarial por pactar una compensación de honorarios

Miércoles, 30 de junio de 2010

Competencia sanciona a la corporación profesional andaluza con 91.675 euros
Europa Press / Sevilla| 28.06.2010 . Diario de Jerez
El Consejo de Defensa de la Competencia de Andalucía ha sancionado con 91.675 euros al Colegio Notarial de Andalucía por acordar un sistema de compensación de honorarios entre los notarios de Málaga, Granada, Antequera (Málaga) y Santa Fe (Granada).

Según el Consejo, se ha dictado resolución sancionadora en el expediente incoado contra el Colegio Notarial de Granada, del que dependían en el momento de la actividad sancionada los notarios de Málaga, Granada, Antequera y Santa Fe, por “prácticas restrictivas de la competencia” consistentes en la aprobación de un sistema de compensación de honorarios asociado al reparto de documentos, para los notarios de estas ciudades. De esta forma, se declaró responsables de prácticas “restrictivas”, calificadas como infracciones “muy graves”, al Colegio andaluz de notarios, al que se le ha decidido imponer una multa de 59.084 euros por el acuerdo aprobatorio de las bases del turno de la ciudad de Málaga, de mayo de 2001, y modificados por acuerdos posteriores; otra multa de 25.364 euros, por el acuerdo de mayo de 2002 por el que los notarios de la ciudad de Granada aprueban las normas de aplicación del turno; de 4.227 euros, por el acuerdo de febrero de 2003 por el que se aprobaron las bases del turno de reparto de los notarios de Antequera; y de 3.000 euros, por acuerdo de marzo de 2004, por el que se establecen las normas para el turno de reparto de los notarios de Santa Fe. Las sanciones suman 91.675 euros.

Asimismo, en dicha resolución se explica, que en los acuerdos adoptados por el Colegio Notarial de Granada, hoy Colegio Notarial de Andalucía, para estas ciudades, se obligaba a los notarios que intervinieran en operaciones sometidas a turno de reparto (principalmente, aquellas en las que una de las partes otorgantes es una Administración) a aportar a un fondo de compensación cantidades que, en algunos casos, llegaban hasta el 80% de lo percibido por intervenir en escrituras y de hasta un 100% en el caso de pólizas. Los principales afectados de esta práctica eran los consumidores, que “se vieron privados de los descuentos previstos legalmente, ya que los notarios aportantes a dicho fondo, al no percibir la totalidad de la remuneración, no se encontraban motivados a competir entre ellos realizando rebajas en el precio de los documentos”.

Economía estudia la creación de una Agencia Nacional Hipotecaria

Martes, 29 de junio de 2010

Principales objetivos: poner orden en las tasaciones y reducir el fraude fiscal en el sector
Establecer el criterio del importe de crédito hipotecario en función del valor escriturado

Capital.news -Juan José González.- Ola mundial de reformas financieras que parece haber salpicado ya las costas españolas, bañadas por mares y océanos pero también sembradas de problemas inmobiliarios que en gran volumen y a gran escala han dado vida a la mayor burbuja especulativa conocida hasta la fecha. Que el mercado inmobiliario español tenía -y tiene- un problema en este sector económico ha sido la constante repetida por fondos de inversión y de pensiones que optaron por batirse en retirada del mercado español. Y el Ejecutivo, aunque con infinita demora se decidió a afrontar el problema, se vio obligado a frenar en seco su reforma del mercado hipotecario desde el mismo instante en que entraba por la puerta del Banco de España la primera caja con unos papeles pintados de rojo por todas partes.
Con la reestructuración del sector financiero en marcha, el Ministerio de Economía tiene ahora por delante una alentadora labor de reforma del mercado inmobiliario cuyos primeros pasos, sospechosamente, se darán desde el terreno financiero, abordando algunos aspectos del mismo, y que afectaría entre otros, a los criterios de concesión y valoración del crédito hipotecario así como a la parte más compleja, la jurídica, la que se produce en la fase de tasación previa a la escritura hipotecaria.

En el fondo de la reforma, el principal objetivo que se persigue es reducir hasta su eliminación el ingente fraude fiscal que ha venido caracterizando la actividad inmobiliaria a partir de la inflación de los precios de tasación. El planteamiento del Ejecutivo es reformar, corregir y renovar la actividad de un sector para cuyo objetivo se pondrá en marcha una nueva institución bajo la forma de agencia o comisión nacional del mercado hipotecario. Una vieja idea que data de hace dos décadas y que ahora cobra valor y significado.

El principal escollo con el que se encuentran los técnicos del ministerio económico surge desde el instante en que se quieren romper los lazos existentes entre las sociedades de tasación o agencias calificadoras y los bancos y cajas de ahorros, pertenecientes en su mayor parte a estas entidades financieras o controladas indirectamente por ellas. Vieja picaresca esta, conocida y aceptada por todas las partes del mercado, Administración incluida, pero que ahora es identificada como fuente originaria o motor de un círculo vicioso que concluye en fraude.

Y todo parece indicar que la futura institución reguladora y supervisora del mercado hipotecario terminará por reformar precisamente esa norma, hasta ahora principio de todos los males que concluyó hace tres años en la mayor burbuja inmobiliaria de todos los tiempos. El cambio de la normativa parece, a juzgar por diversas opiniones de expertos inmobiliarios, sencilla pues con la obligatoriedad de referenciar el crédito hipotecario solicitado para la compra de la vivienda al valor que recogen las escrituras, se terminaría de golpe con el mal de males del mercado inmobiliario, decisivo como cinturón de seguridad ante una segunda crisis o burbuja inmobiliaria.

En otros países del entorno español, y en el mercado norteamericano, las agencias calificadoras del mercado hipotecario funcionan y funcionaban bajo un esquema o modelo de negocio cuya actividad estaba a merced del cliente hipotecario o inmobiliario, es decir, del emisor de una hipoteca ”˜subprime”™ si aquella le otorgaba una mala calificación. Como consecuencia de esta mala calificación ningún banco comercial se mostraría dispuesto a distribuir productos hipotecarios.

Algo similar es lo que sucede en el caso español, aunque con el matiz de que aquí las calificadoras, sociedades de tasación, están ligadas, bien por la participación en el accionario, bien por acuerdos de asistencia y colaboración profesional, a bancos y cajas, en un sector en el que las tasadoras independientes se pueden contar con pocos dedos.

Ahora bien, no hay que perder de vista que los problemas de fraude que provienen del sector inmobiliario tienen su origen, más que en una posible deficiencia o ineficaz regulación sectorial, en la falta de supervisión de la operativa hipotecaria, de la falta de transparencia en la fijación de los precios de tasación y en particular con la incongruencia entre el valor de la vivienda real y el valor aceptado por el notario en la escritura. Incoherencia que ha llevado a muchos a afirmar que las ”˜subprime”™ españolas se gestaban en las notarías..

Concurso de acreedores de Sacresa

Martes, 29 de junio de 2010

Los Sanahuja presentan la tercera mayor insolvencia de España
28/06/2010 El Mundo
Sacresa, el grupo inmobiliario controlado por la familia catalana Sanahuja, protagoniza el tercer mayor concurso de acreedores (antigua suspensión de pagos) de la historia de España, tras la de Martinsa y Habitat.
Según publica ‘La Vanguardia’, la empresa no ha logrado finalmente el apoyo de la banca acreedora para refinanciar su deuda, lo que la ha abocado a presentar concurso de acreedores con un pasivo del orden de los 1.800 millones de euros.
Sacresa es la primera promotora catalana y llegó a ser la mayor inmobiliaria de España cuando controlaba Metrovacesa. La firma prevé presentar el concurso hoy mismo en el juzgado mercantil número 2 de Barcelona que dirige José María Ribelles, en el que cinco de sus sociedades presentaron la comunicación de insolvencia que prevé la Ley Concursal.
Fuentes financieras citadas por el diario catalán explicaron que el “pool” bancario, formado por una quincena de entidades a las que la familia adeuda unos 1.600 millones de euros, no ha considerado creíble el plan de viabilidad presentado por la familia, que preveía ceder a la banca activos valorados en más de 1.000 millones de euros, una quita del 30% en la deuda que no cuenta con garantía hipotecaria y un periodo de carencia de cinco años para todos los pagos. Los Sanahuja, según este plan, cedían a la banca prácticamente todos sus activos inmobiliarios.

La crisis cambia las reglas de juego de los tasadores

Martes, 29 de junio de 2010

Precios | Los pisos han caído entre un 17% y un 20% en tres años
Las tasaciones han caído a la mitad en cuatro años: de 1,4 millones a 720.000
Mientras que en 2007 “valía todo”, ahora las valoraciones son más rigurosas
Los profesionales rastrean el mercado mediante simulaciones de compra
25/06/2010 – El Mundo
Desde septiembre de 2007 el precio de las viviendas ha caído entre un 17% y un 20% de su valor, según diferentes firmas de tasación. Hasta entonces, cuando todo se vendía y el trabajo desbordaba las oficinas, quienes las valoraban reconocen que “todo valía” y que se tasaba “casi con apenas medir los metros cuadrados”.
Ya nada es así. “Ahora empleamos el doble de tiempo en realizar un informe de valoración de una casa”, señala Isabel Segarra, tasadora de Tinsa en Madrid capital. “Antes valía con que la vivienda en cuestión se comparara con otras similares en tamaño y en ubicación”, afirma. Ese “antes”, remite a los años 2005 y 2006, cuando en España se tasaban más de 1,4 millones de viviendas anuales. En 2009 las tasadoras españolas, unas 40, valoraron 720.000 casas, según Atasa, la patronal que agrupa al 98% de ellas. Entre ellas no comparten datos.
Segarra retira el láser con el que hace sus mediciones de la pared, anota los datos en el croquis que se ha dibujado del piso de la calle Bravo Murillo donde atiende a El Mundo.es, e insiste: “todos nos hemos vuelto más exigentes, por eso las tasaciones tienen que ser más certeras”. La escasa demanda -que aprieta- y la voluntad del sector por contener los precios complican la ponderación de las variables. Por eso, aunque las plantillas de las tasadoras han menguado el volumen de trabajo sigue siendo alto.
Distribución, habitaciones exteriores, reformas… “a todos esos factores ahora les damos más importancia, mientras que en 2007 todo valía”
Nadie podía pensar, hace 24 meses, que gran parte del valor de tasación de una casa vivienda iba a depender tanto de simulaciones de compra telefónicas, trabajo de calle en busca de datos fiables sobre operaciones recientes y comparaciones rigurosas con viviendas realmente similares a la que está siendo objeto de la tasación.
El mercado -los precios de oferta y de operaciones cerradas- dicta su ley más que nunca, pero conseguir la información es, hoy por hoy, el trabajo más duro, más aún cuando la tasación fidedigna de una casa debe compararse, por norma, con al menos otros seis ‘testigos’ o pisos ‘comparables’.
Rastreando la calle
A pie de calle, los tasadores buscan información sobre operaciones recientes, pues donde antes se cruzaban ‘comparables’ similares casi únicamente en superficie y zonas fáciles de encontrar, ahora se añaden requisitos como distribución o si la casa tiene una reforma reciente.
Nadie podía pensar, hace 24 meses, que gran parte del valor de una casa vivienda iba a depender tanto de simulaciones de compra telefónicas
Segarra explica que ahora se fija más “en el aprovechamiento de la superficie, es decir, si en 110 metros hay más dormitorios -cuatro mejor que tres- o que la cocina sea exterior y que todas las habitaciones sean exteriores… Hace un tiempo, casi no me hubiera importado tanto que una casa tuviera una habitación interior o no, si tenía ascensor o si era un edificio singular”, añade. “A todos esos factores ahora les estamos dando más importancia, mientras que en 2007 ‘todo valía’, que decíamos”.
Tampoco se miran con los mismos ojos que años anteriores las reformas realizadas en una vivienda. “A mí no me vale que en la reforma sea de hace 15 años y las calidades estén obsoletas”, comenta la tasadora. Esa vivienda estará para renovar. Es importante que la reforma tenga menos de 10 años”. Sólo así, la vivienda mantiene su precio o se revaloriza.
La información no está a la vista
En un momento en que las compraventas escasean -se cierran unas 34.000 al mes en toda España- tomar el pulso al mercado es más difícil. En las oficinas de Sociedad de Tasación, por ejemplo, un equipo de 10 personas se dedica a solamente a simulaciones de compra y validación de los datos que entran en el sistema.
“La forma de tasar es la misma que hace tres años o que hace 10. Lo que han cambiado son los precios de mercado”
“No pueden ser datos cogidos de un portal inmobiliario”, matiza su presidente, sino contrastados. “Sabemos que si hay descuentos, o te regalan los muebles de la cocina, o el trastero, hay que descontarlos del valor de la oferta”, explica Juan Fernández-Aceytuno, director general de Sociedad de Tasación.
“Tenemos una base de datos donde entran cada año 450.000 registros nuevos que incorporan nuestros colaboradores”, añade. Esa base de información -el activo más preciado de una entidad tasadora- y la herramienta de medición están vivas y son las que explican la corrección del precio del metro cuadrado a la baja, ya que, añade, “la forma de tasar es la misma que hace tres años o que hace 10, lo que han cambiado son los precios de mercado”.
Una tasación sólo es válida si está hecha en los últimos seis meses. Su coste ronda los 200 euros y se completa en unos cuatro días. La actividad y procedimientos de una tasadora tienen como principio “la independencia y el secreto profesional, condiciones necesarias para que una tasadora obtenga la homologación que concede el Banco de España”, explica Leandro escobar, gerente de Atasa, que añade que “las tasadoras están supervisadas, además de por el banco central, por la CNMV y por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones”.
Una tasación sólo es válida si está hecha en los últimos seis meses y su coste ronda los 200 euros
“Cuando decimos que las casa han caído un 17% desde diciembre de 2008 estamos comparando dos tasaciones”, explica Fernández Aceituno, que aclara que cuando se habla de que la vivienda ha caído un 40%, el cálculo hace referencia a “lo que se pedía entonces por una casa y a lo que se tasa hoy”, algo muy diferente.

Estadística de Hipotecas (Base 2003). Abril 2010. Datos provisionales

Martes, 29 de junio de 2010

El importe medio de las hipotecas constituidas en abril desciende un 10,6% en tasa interanual y alcanza los 129.734 euros
El número de hipotecas que cambian sus condiciones desciende un 7,7% y las cancelaciones registrales aumentan un 9,1%
Durante el mes de abril el importe medio por hipoteca constituida se sitúa en 129.734 euros, cifra un 10,6% inferior que la del mismo mes del año anterior y un 8,7% inferior a la registrada en marzo de 2010.
En el caso de hipotecas constituidas sobre viviendas, el importe medio es de 114.132 euros, un 1,1% menos que en el mismo mes de 2009 y un 1,9% inferior al registrado en marzo de 2010.

Pulsando aquí enlace al Instituto Nacional de Estadística

Comunidad Valenciana / abusos urbanísticos

Lunes, 28 de junio de 2010

La promotora de Albatera compró suelo al hermano del ex alcalde
El socialista García Gelardo era regidor cuando se produjo la venta de chalés ilegales
M. A. Ruiz Coll / Albatera (Alicante) 26/06/2010 – ABC

La promotora que vende chalés ilegales a extranjeros en el municipio alicantino de Albatera compró parte de los terrenos a Juan Fabián García Gelardo, hermano del entonces alcalde socialista de esta población, Francisco García Gelardo, hoy portavoz municipal del PSOE.
La empresa Alvimana, con sede en Murcia, ha vendido durante los últimos años varios chalés construidos sobre suelo rústico de Albatera por precios que superan ligeramente los 100.000 euros. Para ello, los propietarios de los terrenos se han servido de segregaciones irregulares, certificados que no se corresponden con la realidad y escrituras dudosamente legales.
Un ejemplo de ello es la parcela rústica de 10.656 metros cuadrados que el hermano del ya ex alcalde vendió a esta promotora el 24 de octubre de 2002. Juan Fabián García Gelardo había comprado los terrenos una década antes a una vecina de Albatera por 6.000 euros. Y en octubre de 2002 la traspasó a Alvimana por 45.000 euros, con lo que logró unas plusvalías de 39.000 euros. Un año después, en marzo de 2003, la promotora inscribió una segregación mediante la cual la finca queda divida en dos. Alvimana vendería una de estas porciones a un matrimonio inglés por 100.000 euros.
Fotografías aéreas
Antes, la promotora presentó ante el Registro de la Propiedad un certificado del arquitecto técnico José Gómez Gómez, en el que la empresa declaraba que había construido en la finca, «hace más de cuatro años», un «edificio rural» de 118 metros cuadrados. Este procedimiento permite regularizar una construcción preexistente, que no estuviera dada de alta de forma oficial en el catastro.
Pero la legalidad del certificado aportado es más que dudosa: Alvinana no podía haber construido una edificación en la parcela «hace más de cuatro años», porque había comprado los terrenos sólo dos años antes.
Además, la existencia de dicha vivienda no consta en ninguna de las escrituras anteriores. Las fotografías aéreas de la Dirección General del Catastro permiten comprobar que los «almacenes agrícolas» que Alvimana ha vendido a varias familias extranjeras son en realidad chalés con piscina.
Los compradores se encuentran en una situación de completa indefensión: la promotora efectuó todas las ventas a través de la misma notaría del municipio de Dolores y el mismo Registro de la Propiedad de Callosa del Segura. Pero ni el notario ni el registrador advirtieron a los compradores de que las viviendas que estaban adquiriendo son ilegales.
Compradores engañados
De hecho, según fuentes jurídicas consultadas por ABC, el registrador de la propiedad debería haberse negado a inscribir estas operaciones. Por otro lado, las segregaciones irregulares declaradas tendrían por objeto burlar las restricciones de la Ley Urbanística Valenciana, que sólo permite construir viviendas en suelo rústico en parcelas de al menos 10.000 metros cuadrados.
Pese a ello, el registrador dio por buena la división de una de las parcelas, a pesar de que albergaba un supuesto «almacén para uso agrícola» cuya licencia estaba condicionada a que se mantuviera ligado a la superficie total de la finca. Como informó ayer este diario, el «almacén agrícola» es en realidad un chalé de 150 metros cuadrados cuatro habitaciones, dos cuartos de baño, salón y cocina.
El socialista Francisco García Gelardo era alcalde de Albatera cuando se produjeron estas irregularidades, pero abandonó el cargo tras las elecciones locales de 2007. El hoy portavoz del PSOE fue investigado por la Fiscalía por tolerar una urbanización ilegal en el municipio.

Etica y abogacía

Lunes, 28 de junio de 2010

Cinco Días 21/06/2010
El alma máter del oficio de abogado es la confianza. La que genera a sus clientes especialmente, pero también la que genera a toda la sociedad. El artículo 4 del Código Deontológico indica con claridad: “La relación entre el cliente y su abogado se fundamenta en la confianza y exige de éste una conducta profesional íntegra, que sea honrada, leal, veraz y diligente”. Muchas son las percepciones negativas que sobre la profesión de abogado se han formulado, en ocasiones animadas por sucesos de dudosa praxis profesional. Lo cierto es que la negligencia de un sólo abogado puede bastar con sorprendente facilidad para desacreditar el buen hacer de todo el colectivo profesional.
No cabe hoy imaginar el ejercicio de la abogacía sin un enfoque prioritario en el cuidado de su reputación, en el respeto escrupuloso a las normas deontológicas establecidas. Y más allá también del marco legal establecido, pues es la del abogado una profesión que debe vivir de dar ejemplo moral en su entorno.
El mero hecho del retraso que arrastra la discusión del reglamento que desarrolle la Ley 34/2006, sobre Acceso a las profesiones de Abogado y Procurador de los Tribunales, es un mal ejemplo. En tales discusiones se ha introducido el convencimiento de que la ética es un pilar necesario en la formación que debe recibir y demostrar todo abogado, antes de iniciar su andadura profesional. Nadie duda hoy que la deontología deba ocupar un lugar central en la formación jurídica de un abogado, tan central como el Derecho Procesal mismo. Y es que la ética tiene un carácter adjetivo necesario en la práctica profesional que acompaña necesariamente el entendimiento y aplicación de las normas sustantivas.
Todo abogado tiene un doble papel social que cumplir: el de atender con total exquisitez ética el cometido que la propia Constitución le encomienda, y además, porque con la conducta individual no puede bastar, el de expandir en la sociedad una conciencia general de comportamiento ético.
Esto es, extender el ejemplo ético a la sociedad, dar credibilidad al convencimiento de que ética y abogacía son términos indisociables. Consecuencia de ese convencimiento es otro aún más comprometido: la formación de juristas con una sólida conciencia deontológica, entendido como un deber social irrenunciable.
Feliciano F. González. Profesor de Ética Jurídica de la Universidad Europea de Madrid

El trastero

Lunes, 28 de junio de 2010

25.06.10 – Hoy.es – Jesús Alberto Lleonart | notario de Azuaga – artículos de fe
Un gran edificio de apartamentos en primera línea de playa, una de esas moles que se anuncian a distancia perfilando el litoral, un edificio de rango, con todos sus servicios: viviendas, locales comerciales, plazas de garaje y trasteros, además de elementos comunes para ocio y zona deportiva. El matrimonio consultante, residente en Extremadura, adquirió un apartamento que tenía vinculado como anejo un trastero en el sótano. Andando el tiempo, fijaron su residencia en el Paseo Marítimo de Cádiz, aunque apenas disfrutaban de la playa, pues preferían los paseos por Puerta de Tierra hacia Bahía Blanca.
Ante la afluencia de veraneantes en aquel tramo de costa, justo enfrente de su edificio -la playa urbana más grande de Europa, según rezan, con razón, los anuncios, de lo que di fe durante casi ocho años de mi vida- fueron varios los turistas que pusieron anuncios en su cotizado edificio, demandando la compra de un trastero.
La razón de tanta demanda, me explican, radica en que antes y después de la jornada de playa conviene tener un espacio en el que guardar las sillas, sombrillas y demás aperos para una prolongada jornada acuática, y claro, su edificio a pie de playa, a escasos cinco metros del Paseo Marítimo, era de lo más cotizado. Además, así los aspirantes a comprar evitarían tan onerosa carga, depositando allí los trastos y, contribuirían, además, a erradicar la imagen -tan típica como penosa para el espectador de cualquier ciudad costera- como porteadores de mobiliario y enseres de playa por calles y avenidas.
Mis amigos, ya en plena madurez, y no muy aficionados a la playa están dispuestos a sacrificarse y deshacerse de su codiciado trastero, por el que cada verano le llueven ofertas, cada vez más elevadas.
Me consultan la posibilidad de separar el anejo -inseparable- de su vivienda y vendérselo a un gaditano muy simpático con el que coinciden en una maravillosa freiduría gaditana.
En principio, la cosa tiene mal pronóstico. Me intereso por los estatutos de la propiedad horizontal y compruebo que se permite la segregación y división de los elementos independientes. «Magnífico -me interrumpen-, cuando quiera firmamos…». La historia no acaba ahí. Les digo que una cosa es segregar o dividir un elemento independiente -piso o local- creando dos o más, y otra muy distinta desvincular un anejo -garaje o trastero- de la vivienda con la que aparece unido en indisoluble consorcio. Eso es ya cirugía de alta precisión. Las caras van cambiando de color. «Entonces cómo hacemos para desvincular y vender, porque necesitamos liquidez y tenemos un amigo dispuesto a comprar…».
Les explica lo que no quieren oír. Al redactar la escritura del edificio y sus estatutos se omitió un pequeño detalle. Es por eso que será necesario contar con la unanimidad de todos los vecinos, previa convocatoria de junta de propietarios en la que consientan la desvinculación del trastero y los consabidos gastos respectivos de documentación y su inscripción en el Registro de la Propiedad. Imposible: hay vecinos, de esos que van con la barbilla muy alta, que ni les saludan. Se van desolados porque el comprador quiere la escritura de su trastero y, sin escritura no hay trato ni contrato.
Mis clientes -y ustedes no lo olviden- ya lo saben, al menos se lo hago mirar siempre: para evitar los problemas de tener que contar con la unanimidad de todos los copropietarios y el posible veto de algún convecino, es muy recomendable que el notario incluya expresamente al redactar los estatutos del edificio el derecho de cada propietario a desvincular su anejo inseparable, actuando por sí y ante sí, para lo que se concede anticipadamente su autorización sin tener que contar con la junta de propietarios.
De lo contrario, una declaración de independencia, aunque sea de un simple trastero, requerirá de un auténtico referéndum vecinal, que como saben, casi siempre, los carga el diablo.

Comprar casa requiere más esfuerzo de lo que indican las estadísticas oficiales

Lunes, 28 de junio de 2010

Expansión
La adquisición de una vivienda sigue requiriendo un gran esfuerzo financiero para los españoles, a pesar de que los datos oficiales del Banco de España aseguren que se ha vuelto a la situación previa a la burbuja inmobiliaria. De hecho, en la práctica comprar una casa requiere casi el doble de esfuerzo que a principios de esta década.

A esta conclusión llega José García Montalvo, profesor de Economía de la Universidad Pompeu Fabra, en un artículo que forma parte del último informe de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas). Pero, ¿cómo se explica esta divergencia?
Es cierto que el indicador del esfuerzo financiero que calcula el Banco de España, teniendo en cuenta la deducción o no, ha descendido en los últimos meses e incluso se han alcanzado niveles cercanos al boom inmobiliario (ver gráfico). Así los últimos datos publicados, que hacen referencia al primer trimestre de este año, indicaban que las familias españolas sólo tenían que destinar el 27% de sus ingresos, tomando en consideración la deducción, al pago de la hipoteca. Nada más y nada menos, que 8 puntos porcentuales menos que en el mismo periodo de 2009 (35%).
El esfuerzo teórico para comprar vivienda suponía en marzo el 27% de la renta familiar, según BdE
De hecho, la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, ha utilizado con frecuencia estas cifras para animar a los ciudadanos a comprar casa. Corredor ha dicho en más de una ocasión que es un buen momento para realizar una adquisición siempre que el esfuerzo para comprar no supere el 30% de los ingresos familiares, ya que esto es lo que se considera “razonable” para poder pagar un crédito sin problemas.
Muy coyuntural
Sin embargo, García Montalvo defiende que esa ratio no es adecuada para tomar una decisión en estos momentos, ni para los particulares a la hora de plantearse una compra ni para los bancos en el momento de dar un crédito. Para este economista, la principal pega de este indicador es que se utiliza una visión muy coyuntural, dado que se mide como la proporción de renta familiar necesaria para pagar una hipoteca media al tipo de interés corriente, para tomar una decisión a largo plazo en la que la situación de los tipos puede variar profundamente.
“Gran parte de la caída [del esfuerzo teórico] se debe a una reducción no sostenible de los tipos de interés”, explica García Montalvo. Por ello, “no parece que los bancos estén dispuestos a aceptar como un cliente solvente a un potencial comprador de vivienda cuyo esfuerzo teórico es sólo del 30% con tipo del Euribor cercano al 1%”, añade.
A juicio de García Montalvo, “en una situación de vuelta a los estándares prudentes de concesión de créditos, el indicador de la capacidad de pago de las familias no puede ser el esfuerzo teórico al tipo de interés corriente sino un indicador de largo plazo como el precio de la vivienda dividido por la renta familiar”.
Una familia española necesita casi siete años de su renta frente a los cuatro que requería antes del ‘boom’
Este indicador que propone este experto muestra una realidad muy diferente en cuanto al esfuerzo que supone en la práctica todavía la compra de un inmueble. Ha caído algo desde el máximo, pero todavía está muy lejos de la situación anterior a la burbuja. Entonces, una familia española debía destinar alrededor de cuatro años completos de su renta para pagar la casa, mientras que ahora todavía se necesitan casi siete años de ingresos.
Por tanto, para García Montalvo “a diferencia de la interpretación obtenida del análisis del esfuerzo teórico, el ajuste todavía estaría muy retrasado según la ratio de precio sobre renta”.
Además, la falta de ajuste se nota más si se compara con otros países en los que también ha habido crisis inmobiliaria. En el caso de Estados Unidos y Reino Unido, este indicador aumentó significativamente durante los años de la burbuja, aunque sin llegar a los niveles de España, para retomar su nivel en los últimos años y colocarse alrededor de los cuatro años de ingresos para pagar una vivienda. Claramente, la corrección de los precios ha sido muy diferente entre estos países y España. Ahora, queda por ver si aquí se profundiza en el ajuste. Según García Montalvo, lo que está claro es que todavía no es el momento ideal para comprar.

‘Estadística de Vivienda Libre y Protegida’ del primer trimestre

Domingo, 27 de junio de 2010

Ministerio – ‘Estadística de Vivienda Libre y Protegida’ del primer trimestre
España se olvida del ‘ladrillo’

El sector español de la construcción residencial vive un oscuro presente. | Iñaki Andrés
De enero a marzo, sólo se iniciaron 31.198 vivienda sumando libres y protegidas
La construcción trimestral de la libre se desploma un 21,7% y la de VPO un 17%
El desorbitado ‘stock’ -alrededor de 1.000.000 de casas- paraliza el sector
El Mundo | Europa Press | Madrid 24/06/2010
Parón en la construcción residencial. Durante el primer trimestre del año, tan sólo se iniciaron 31.198 pisos, según datos de la ‘Estadística de Vivienda Libre y Protegida’ del Ministerio de Vivienda. Un dato que está a años luz de las casi 900.000 casas anuales que se producían en plena ‘burbuja’ inmobiliaria.
El desorbitado ‘stock’ está, sin duda, detrás de este parón. Diferentes expertos y organismos apuntan que en nuestro país habría alrededor de un millón de viviendas en busca de propietario después de los excesos de años atrás. Oficialmente, el departamento de Beatriz Corredor calcula que cerca de 700.000. Esta saturación del mercado está provocando y provocará (la concesión de visados continúa cayendo -32%-) que las obras de viviendas hayan pasado casi a la historia.
Esta enorme oferta, que tardará varios años en absorberse, ha aparcado las grúas y sólo se hayan iniciado 17.876 viviendas libres y 13.322 protegidas. Traducido en porcentajes, estos números reflejan una caída del 21,7% en cuanto al sector libre y del 17% en el aparatado de la VPO con respecto al mismo periodo de 2009.
Durante el último año se iniciaron 75.278 pisos de régimen libre, un 57,7% menos que los 12 meses anteriores
Si echamos la vista un año atrás, esta mayor perspectiva da fe de la delicada situación por la que atraviesa un sector lastrado por los excesos del pasado. Durante el último año -de abril de 2009 a marzo de 2010- se iniciaron 75.278 viviendas de régimen libre, un 57,7% menos que los 12 meses anteriores.
En cuanto a las viviendas libres terminadas, en los tres primeros meses del año se finalizaron 63.344 viviendas, lo que representa un 38,5% menos que las terminadas en el primer trimestre de 2009, con un descenso intertrimestral del 13,9%. En paralelo, el número de pisos terminados el último año alcanzó las 316.924 unidades, un 36,7% a la baja.
La crisis también sacude a la VPO
En cuanto a los pisos promovidos por la Administración (planes estatales y autonómicos), la VPO gana terreno, aunque no se salva del parón. Los tres primeros meses del año se calificaron provisionalmente 13.322, lo que representa un descenso, como ya se ha apuntado antes, del 17% con respecto al mismo trimestre del año anterior y del 48,8% en comparación con las calificadas en el cuarto trimestre de 2009.
De enero a marzo, obtuvieron la calificación definitiva 10.340 VPO, un 29% menos interanual y un 45,3% menos intertrimestral
En este sentido, entre enero y marzo obtuvieron la calificación definitiva 10.340 viviendas protegidas, lo que supone un descenso del 29% interanual y del 45,3% intertrimestral. En los últimos 12 meses se han calificado provisionalmente (*) 76.334 viviendas protegidas, un 20,5% menos que en el año anterior, mientras que las calificadas definitivamente, fueron 63.684, un 6,2% menos que en los doce meses precedentes.
Cinco comunidades autónomas concentraron el 56,6% de todas las viviendas calificadas provisionalmente en el primer trimestre: Andalucía (1.906), Aragón (1.814), Cataluña (1.663), Comunidad Valenciana (1.086) y Castillla-La Mancha (1.067). Por otro lado, el 68,5% del total de calificaciones definitivas se produjeron en País Vasco (1.860), Comunidad de Madrid (1.805), Andalucía (1.231), Cataluña (1.174) y Castilla-La Mancha (1.008).
La rehabilitación protegida, a la baja
En el caso de la rehabilitación protegida de viviendas, el número de aprobaciones provisionales se situó en 9.420 en el primer trimestre, con un descenso interanual del 30,7%. Si se tienen en cuenta los últimos 12 meses la cifra ascendió a 38.908 certificados. En cuanto a las aprobaciones definitivas de rehabilitación, entre enero y marzo se registraron 9.096 certificados, un 4% menos que en el mismo trimestre de 2009. Entre abril de 2009 y marzo de 2010, el número de aprobaciones definitivas de rehabilitación de 42.394, lo que supone un 2,7% menos.

La construcción de viviendas cae un 21,7% en el primer trimestre

Domingo, 27 de junio de 2010

Expansión
Respecto al año anterior, retrocede un 34%

La construcción de viviendas descendió un 21,7% en el primer trimestre de este año respecto al ejercicio precedente, con un total de 17.876 inmuebles iniciados, según ha informado hoy el Ministerio de Vivienda.
La mayor parte de las viviendas iniciadas en el primer trimestre fueron libres (17.876 unidades) y representaron un descenso del 21,7% respecto al mismo periodo de 2009, en tanto que las 13.322 restantes fueron protegidas, el 17% menos que en los tres primeros meses del año anterior. En cuanto a la vivienda libre terminada, en el primer trimestre se finalizaron 63.344 viviendas, lo que representa un 38,5% menos que las terminadas en el primer trimestre de 2009.
En los últimos doce meses se iniciaron 75.278 viviendas, un 57,7% menos que en los 12 meses anteriores y se terminaron 316.924 viviendas, con un descenso del 36,7%.
Entre enero y marzo, se calificaron provisionalmente 13.322 viviendas protegidas, lo que representa un descenso del 17% con respecto al mismo trimestre del año anterior y del 48,8% en comparación con las calificadas en el cuarto trimestre de 2009. En el primer trimestre, obtuvieron la calificación definitiva 10.340 viviendas protegidas, lo que supone un descenso del 29% interanual y del 45,3% intertrimestral.
El Ministerio ha modificado la denominación de las estadísticas de las viviendas protegidas. Así, las viviendas protegidas iniciadas pasan a denominarse viviendas calificadas provisionalmente y las viviendas protegidas terminadas, viviendas calificadas definitivamente. Hasta marzo se calificaron provisionalmente (planes estatales y autonómicos) 13.322 viviendas protegidas, lo que representa un descenso del 17% con respecto al mismo trimestre del año anterior y del 48,8% en comparación a las calificadas en el cuarto trimestre de 2009.
Entre enero y marzo obtuvieron la calificación definitiva 10.340 viviendas protegidas, lo que supone un descenso del 29% interanual y del 45,3% intertrimestral. Cinco comunidades autónomas concentran el 56,6% de todas las viviendas calificadas provisionalmente hasta marzo: Andalucía (1.906), Aragón (1.814), Cataluña (1.663), Comunidad Valenciana (1.086) y Castilla-La Mancha (1.067). El 68,5% del total de calificaciones definitivas se produjeron en País Vasco (1.860), Comunidad de Madrid (1.805), Andalucía (1.231), Cataluña (1.174) y Castilla-La Mancha (1.008).
El 84,3% de las 79.056 viviendas calificadas provisionalmente en 2009 se financiaron a través del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación, y el 15,7% restante con programas de iniciativa autonómica. Según el tipo de promotor, el 86,4% corresponde a actuaciones promovidas por promotores públicos o privados, el 12,2% a cooperativas y el resto, 1,4% a autopromoción.

Vende por 4 millones de euros las fincas que compró por sólo 63.000 en una subasta pública

Domingo, 27 de junio de 2010

La Audiencia pide abrir una investigación para saber si hubo estafa al considerar que la operación es «confusa y sospechosa»
26.06.10 L. Ortega | Castellón. – Las Provincias
Ser el único pujante en una subasta pública donde se van a vender unas fincas y sacar casi cuatro millones de beneficio en pocos meses por la compraventa de estos bienes es el negocio perfecto. Sobretodo cuando tan sólo se ha tenido que desembolsar unos 63.000 euros. Un negocio tan perfecto que ha levantado sospechas.
La Audiencia Provincial de Castellón ha considerado que la operación es cuanto menos «confusa y sospechosa» y ha estimado un recurso del propietario inicial de las fincas por el cual ordena que se investigue si hubo estafa en la subasta pública.
Los hechos se remontan a 2006. En mayo de ese año se archivó la causa al considerar que no había quedado probado la perpetración de delito de estafa. Pero ahora, años después, el propietario ha vuelto a acudir a los juzgados tras conseguir el expediente administrativo de la Seguridad Social donde consta la subasta y adjudicación de las fincas.
El afectado cuyos bienes salieron a subasta indica que este nuevo documento probaría que el querellado, interviniendo como administrador, no canceló cargas sobre sus bienes hipotecados, por lo que las deudas ya pagadas siguieron anotadas en el registro de la propiedad a subastar «dando lugar a una minusvaloración por parte de la Seguridad Social» que sacó a subasta sus dos fincas por un precio de 63.700 euros «muy inferior a la real». Según la querella, esto dio lugar «a que el denunciado, en connivencia con otra persona como adjudicatario se hiciera con las fincas, sin intervención de otros posibles licitadores en la subasta dadas las cargas aparentes que al aparecer publicitadas impedían el interés de cualquiera que ignorase una realidad que sólo ellos dos sabían».
Pocos meses después las fincas se vendieron por nada menos que 4,2 millones de euros. Aunque el fiscal se opone a que se estime el recurso, la Audiencia considera que el nuevo documento obliga a que se abra de nuevo la causa al definir como «desproporcionadamente lucrativa» la citada operación.
La venta por más de cuatro millones «es fundamental para constatar un extraordinario lucro que deviene de una situación suficientemente confusa y sospechosa que precisa de investigación», sostiene la Sala.
«Ahora se dice que hubo una maquinación -desde las facultades concedidas al querellado para gestión de pago de las deudas que debía cancelar- para presentar unas condiciones de cargas aparentes en los bienes que no reflejaban la realidad, afectando así a la valoración y disuadiendo a posibles licitadores para quedarse únicamente como postor el comprador».
Así, se estima que «con el nuevo dato del elevado precio de las fincas vendidas solo unos meses después por el adjudicatario, se pone de manifiesto lo esencial que habrá de ser ahora el expediente de la Seguridad Social donde la valoración de subasta fue desproporcionadamente inferior al de mercado (en más de lo que es habitual en las tasaciones para subastas públicas), de modo que debe estimarse el recurso, reabriéndose la instrucción y practicándose las diligencias», concluye el auto

Los jueces rinden menos tras la reforma de su sueldo variable

Viernes, 25 de junio de 2010

Menos castigos y bonificaciones
Un estudio revela que el modelo implantado en 2007 baja la productividad

Natalia Sanmartin Fenollera – Madrid – 24/06/2010 Cinco Días
En el año 2004 el sistema salarial de la judicatura española enlazó por primera vez productividad y salario. A partir de entonces, aquellos jueces cuyo rendimiento excediese en un 20% un valor fijo de referencia comenzaron a recibir un 5% más de salario bruto. Al mismo tiempo, los que no alcanzaban el 80% de ese rendimiento fueron penalizados salarialmente. El sistema, que produjo un aumento de la productividad media del colectivo, recibió muchas críticas y fue anulado por el Tribunal Supremo en 2006.
Un año después de esa anulación se llevó a cabo un rediseño del modelo: por un lado se estableció una bonificación del 3% para aquellos jueces que alcanzasen el 100% del punto de referencia y otra del 5% para los que lo superasen en un 20%; por otro, se eliminó la penalización que existía para los que no alcanzaban el umbral del 80%. ¿Resultado? Según un estudio académico, todavía en fase preliminar, que han realizado los profesores de Economía de la Empresa de la Carlos III, Manuel Bagués, y Berta Esteve-Volart de la Universidad de York, el cambio de modelo retributivo introducido en 2007 ha reducido la productividad media de los jueces. Así, la falta de castigo por bajo rendimiento -los jueces que producen menos del 100% reciben actualmente la totalidad de su salario bruto- y la introducción de un bonus menos exigente que el de 2004 se ha traducido en un retroceso de los avances conseguidos.
Para llegar a esa conclusión ambos investigadores han estudiado las evaluaciones de rendimiento de 4.000 jueces españoles desde 2003 a 2008 y el modo en que han incidido en ellas ambos modelos de retribución variable. Así, los datos revelan que la puesta en práctica del modelo de 2004 dio lugar a un aumento de la productividad media del colectivo, mientras que la aplicación del de 2007 produjo un incremento de los costes salariales sin traer consigo beneficios productivos. “El análisis coste-beneficio del nuevo sistema es claramente negativo: aumenta costes y reduce producción”, explican Bagués y Esteve-Volart.
Pese a los mejores resultados del modelo anulado en 2006, ambos investigadores recalcan que éste produjo también un efecto indeseado al reducir la proporción de jueces superproductivos, es decir, de aquellos que superaban el punto de referencia hasta en un 160%. “Puede que los jueces que producían mucho no fuesen conscientes de su sobreesfuerzo hasta entonces o que interpretasen que el 100% era una señal de lo que se espera de todos los jueces”, señala el estudio.
¿Ellos producen más?
El 46% de los 4.000 jueces cuyo rendimiento ha sido analizado en el estudio de Manuel Bagués y Berta Esteve-Volart son mujeres. De acuerdo con los resultados de la investigación, los jueces producen “significativamente más” que las juezas.
Sin embargo, el dictamen cuenta con un matiz que los autores se apresuran a añadir. “Este resultado no ha sido una sorpresa para nosotros, porque las bajas de maternidad no se tienen en cuenta cuando se calcula la productividad de los jueces”, señalan.
Otro de los resultados revela que son los jueces jóvenes y los jueces con mucha experiencia los que muestran un mayor rendimiento en su labor profesional.
El estudio arroja también una tercera conclusión: aquellos jueces que han accedido a la profesión a través de pruebas competitivas producen más que el resto. La media de edad de los 4.000 magistrados cuyos resultados han sido analizados por la investigación es de 46 años.

Los inspectores de Hacienda denuncian el “escandaloso trato de favor” a las fortunas ‘pilladas’ en Suiza

Viernes, 25 de junio de 2010

Eduardo Segovia – 24/06/2010 Confidencial
El escándalo de las cuentas opacasa en Suiza filtradas por un empleado del HSBC y que amenaza a buena parte del establishment político y empresarial español empieza a provocar reacciones en cadena. Los inspectores de Hacienda han denunciado lo que ellos entienden como un “escandaloso trato de favor” a los presuntos defraudadores y acusan a la Agencia Tributaria de ser “fuerte con los débiles y débil con los poderosos”.
Lo que escandaliza a los inspectores es que Hacienda ha dado a estos contribuyentes un plazo para regularizar su situación mediante declaraciones complementarias y evitar así su responsabilidad penal y administrativa, una oportunidad de la que no disfruta el resto de los contribuyentes. De ahí que hablen de “privilegio” y que exijan que la Agencia Tributaria inicie inspecciones a estos presuntos defraudadores y que ponga en conocimiento de los tribunales los posibles delitos fiscales.
El escándalo ha surgido a raíz de la filtración por parte de un empleado del banco británico HSBC a la Hacienda francesa de un listado con miles de personas con cuentas opacas en Suiza, entre ellas unas 3.000 españolas,. Las autoridades galas han remitido la información a la Agencia Tributaria española, que ha enviado un requerimiento a los implicados para que regularicen su situación antes del 30 de junio. Con ello podrán evitar sanciones administrativas y querellas en los tribunales, con un recargo máximo del 20% sobre las cantidades no pagadas en los últimos años.
Los inspectores equiparan este “trato de favor” con una amnistía fiscal, “porque permite a estos contribuyentes regularizaciones, incluso parciales, y se les pone sobre aviso de la información de que dispone la Administración Tributaria. Asimismo, critican que no se endurezca la tributación de las sicav por la posible fuga de capitales y ahora, que hay una fuga confirmada, Hacienda no sea más dura con los culpables.
Los inspectores también recuerdan que se está actuando en la misma forma que cuando se recibió el listado de cuentas opacas en Liechtenstein: “El resultado, más de dos años después, no ha podido ser más desalentador: regularizó voluntariamente un 20% de los contribuyentes. Los que no han regularizado no han pagado los impuestos, supuestamente defraudados, ni se les ha impuesto ningún tipo de medida cautelar, ni personal, ni prisión, ni patrimonial, ni ningún otro tipo de embargo”, añade el comunicado.

La vivienda tardará siete años en recuperarse, aunque “ha tocado fondo”, según una encuesta de Funcas

Viernes, 25 de junio de 2010

Agencias 23/06/2010 – El Economista
Funcas espera que España vuelva a caer en recesión
El mercado inmobiliario español ha comenzado a dar “síntomas de estabilización” en 2010, según un informe publicado hoy por la Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas).
De acuerdo con este estudio, elaborado a partir de encuestas realizadas a 1.520 personas en Madrid, Barcelona, Valencia, Murcia y La Coruña, las ventas de viviendas se han recuperado “lentamente” en los primeros meses de 2010, frente al “desastroso” comienzo del año anterior.
El informe señala que la reactivación de la actividad inmobiliaria podría deberse a la supresión de la desgravación de la vivienda en el IRPF, que será efectiva a partir de 2011, y al incremento del IVA previsto para el próximo 1 de julio.
Datos que han de interpretarse con “cautela”
No obstante, estos datos han de “interpretarse con cautela”, dice el informe, ya que las previsiones para el próximo año son “inciertas” puesto que las medidas del Gobierno podrían tener “consecuencias perversas” y emplearse para “sostener artificialmente” los precios a partir del dinero de los contribuyentes.
Por lo que respecta al precio de la vivienda, el 51,2% de los encuestados indicó que disminuirá hasta el 10,6% a lo largo del año, mientras que el 33% opinó que se estabilizará.
“Buen momento” para comprar vivienda
Asimismo, aseguran que el mercado tardará siete años en recuperarse plenamente, si bien el 55,5% considera que “se ha tocado fondo” y que éste es “un buen momento” para comprar una vivienda.
Por el contrario, el 45% de los entrevistados afirma que la situación no es la más indicada para adquirir una casa, debido a la dificultad para conseguir un crédito, la falta de ahorro y la inestabilidad laboral.
En cuanto al esfuerzo que realizan las familias para acceder a una vivienda, Funcas cree que ha caído a niveles cercanos a los existentes al comienzo del “boom inmobiliario”, aunque los precios siguen “muy alejados” de la capacidad de pago a largo plazo de los compradores.
A su vez, el informe destacó que “cualquier recuperación sostenible” del sector pasa por la mejora de los balances de las entidades financieras, al tiempo que apuntó que una buena situación económica de los compradores puede multiplicar el número de viviendas en el mercado.
Un precio sobrevalorado
El 83,7% de los potenciales compradores de vivienda cree que el precio de los pisos sigue sobrevalorado en una media que cifran en entre un 10% y un 20%, según la encuesta de Funcas.
Del sondeo se desprende también que más de la mitad (un 51,2%) de los interesados en adquirir una vivienda confía en que su precio caiga alrededor del 10,6% este año.
No obstante, la encuesta pone de manifiesto que ha descendido el porcentaje de población que ve sobrevalorada la vivienda, desde el 94,5% que reflejó otro sondeo realizado en 2005. También se reduce la horquilla sobre la sobrevaloración de los precios, que entonces se cifró en entre un 30% y un 50%.
“La percepción de sobrevaloración se mantiene, aunque ha disminuido en intensidad, como probable consecuencia de dos años de caídas de precios oficiales de la vivienda”, indica el profesor José García Montalvo en un artículo en la última edición de los Cuadernos de Información Económica de Funcas.

Herencias: otra vez objetivo del fisco para adelgazar el elevado déficit

Viernes, 25 de junio de 2010

Soplan vientos de subida de impuestos
Esta incertidumbre ha provocado un aumento de las consultas a los asesores fiscales
23/06/2010 – Antonio de Miguel – Finanzas.com
Los expertos no descartan que el Gobierno central limite las bonificaciones en los Impuestos de Sucesiones y Donaciones que han aplicado las autonomías del PP, para equilibrar las tasas con las regiones gobernadas por el PSOE.

Soplan vientos de subida de impuestos. La necesitad de adelgazar deuda afecta a todas las administraciones y los expertos esperan nuevas «vueltas de tuerca» a los impuestos patrimoniales para 2011. No se sabe si será un nuevo impuesto sobre las fortunas, si se resucitará el Impuesto sobre el Patrimonio o si el departamento dirigido por la vicepresidenta para asuntos económicos, Elena Salgado, cambiará la normativa sobre el Impuesto de Sucesiones y Donaciones para forzar a las autonomías que prácticamente los han eliminado a recuperar parte de las exenciones.
Esta incertidumbre ha provocado un aumento de las consultas a los asesores fiscales, principalmente de pequeños empresarios, autónomos y rentistas con patrimonio inmobiliario. De momento, los expertos recomiendan esperar antes de dejarse llevar por el pánico fiscal y enfrentarse a complicados y poco efectivos cambios de residencia. Sin embargo, si que recomiendan acelerar los planes y las gestiones en curso para la venta de inmuebles, donaciones a los hijos( para compra de vivienda) o el relevo generacional de la empresa familiar. Quienes estén pensando en realizar una donación o planificar una herencia familiar deben tener en cuenta que los expertos esperan cambios profundos en este impuesto dentro de poco.
En los últimos seis años, la mayor parte de la autonomías gobernadas por el PP y algunas regidas por el PSOE han introducido bonificaciones en el impuesto para las transacciones entre familiares de primer grado.
Media España ya no paga por sucesiones
Algunos de los descuentos fiscales llegan hasta el 99 por ciento de la tasa en cuestión. Esperanza Aguirre, presidenta de la Comunidad de Madrid, fue la primera gobernante autonómica que desencadenó un efecto dominó en 2006 al eximir las donaciones y anunciar la exención en las herencias en los siguientes ejercicios. Le siguieron el resto de la autonomías del PP y algunas del PSOE.
Hoy la mitad de los españoles no paga el Impuesto de Sucesiones, según la comunidad en la que resida. Incluso las más reticentes, como Cataluña, no han tenido más remedio que suavizar la fiscalidad en los supuestos se sucesión más perjudiciales para los contribuyentes catalanes (vivienda habitual, minusvalía).Los expertos, hasta ahora, han valorado positivamente que se eliminen las tasas que gravan las herencias y las sucesiones. Sin embargo, temen que este proceso, que ha llevado casi un lustro conseguir que se implante en más de la mitad de las comunidades autónomas, se vea truncado en las próximas resoluciones tributarias del Ministerio de Economía.
Los asesores fiscales no descartan que el Gobierno central limite las exenciones que las autonomías pueden decidir en los impuestos de Sucesiones y Donaciones. «Es la única manera en que pueden reducir la brecha que han abierto las autonomías que han rebajado el tributo con las que hasta ahora no lo han hecho o lo han bajado testimonialmente», explica Rubén Gimeno, director del departamento de Estudios del Registro de Economistas y Asesores Fiscales (REAF).
«Si bajan impuestos, que no pidan dinero»
Lo cierto es que en las autonomías gobernadas por el PSOE, sobre todo Andalucía y Extremadura, siempre han criticado las rebajas en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones de las autonomías vecinas e intentado que Economía mediase en el conflicto. Tampoco en el Ministerio vieron con buenos la iniciativa de Esperanza Aguirre, que luego llevó a la supresión electoral del Impuesto sobre el Patrimonio. El propio Solbes criticó la decisión en 2007 y advirtió que «si bajan los impuestos, que luego no pidan más dinero».
Aunque es imposible saber qué medida pueda tomar el Gobierno central, algunos asesores no ven descabellado que impida que los ejecutivos autonómicos puedan bonificar los impuestos de Sucesiones y Donaciones más allá del 50 por ciento y no prácticamente en su totalidad, como sucede en la actualidad. A juicio de los expertos fiscales y «family office», esta decisión supondría un verdadero «paso hacia atrás» en la supresión de los impuestos al patrimonio, cuya legalidad está constantemente puesta en cuestión por juristas y fiscalistas de renombrado prestigio. La mayor parte coincide en que los negocios familiares y la vivienda habitual deben quedar fuera de ambos impuestos.
Son tasas que gravan dos veces el ahorro de los contribuyentes. Sin embargo, los asesores no creen que, en caso de que el Gobierno central obligue a subir el gravamen de Sucesiones y Donaciones, las autonomías del PP vayan a protestar mucho o resistirse a aplicar la medida. Desde el REAF señalan que incluso la medida vendría bien a muchas regiones para aumentar los ingresos fiscales y reducir el déficit de sus administraciones.

El euribor despierta y dibuja subidas de cuotas hipotecarias tras el verano

Jueves, 24 de junio de 2010

E. Sanz/Agencias – 22/06/2010 Cotizalia
El que faltaba. El mercado inmobiliario español tiembla ante el incipiente horizonte de subidas en los tipos de interés de la hipotecas. Se trata del único factor que ha favorecido que los precios de los pisos no registrasen hasta caídas más abruptas -de hasta el 30%, según agencias como Fitch o S&P- al abaratar las cuotas hipotecarias de muchos propietarios que siguen pagando, pero desean vender su propiedad.

Sin embargo, el euribor a 12 meses, índice de referencia de ocho de cada diez hipotecas españolas, comienza a despertar de su largo periodo de ‘hibernación’ en mínimos históricos como consecuencia de la crisis financiera y las bajadas de tipos oficial adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) desde octubre de 2008. Cuando faltan apenas siete sesiones hábiles para que finalice el mes, la tasa media mensual del indicador se sitúa en el 1,273%, la más alta desde agosto de 2008.

Este lunes repuntó hasta rozar el 1,29%, un nivel que no tocaba desde septiembre de 2009. En lo que va de junio no ha parado de subir y todo hace prever que seguirá su racha alcista en los próximos meses. En Citigroup ven al indicador en torno al 1,4% y e 1,5% en los próximos meses, e incluso en torno al 2% si el BCE no pone en marcha medidas que permitan aliviar las tensiones de liquidez en el interbancario.

El vencimiento de 442.000 millones, clave el próximo 1 de julio

La cita clave es el próximo 1 de julio. Ese día vencen más de 440.000 millones de euros que el BCE prestó a la banca al 1% en junio de 2009. Esta operación especial de liquidez consiguió aplacar las tensiones del mercado. Ahora, sin embargo, llega el momento de retirar ese dinero de circulación, lo que puede provocar nerviosismo.

“Es cierto que el BCE sigue teniendo instrumentos para mantener la situación de liquidez del mercado, pero no para evitar las tensiones ante un mercado con tantas desigualdades y desconfianza entre entidades como el actual”, comentaba recientemente José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citigroup. En su opinión, el interbancario está roto ya que el ‘riesgo crédito’, esto es, el miedo que sigue existiendo entre las entidades para prestarse unas a otras, impide que se crucen operaciones.

En su opinión, las tensiones siguen presentes en todos los plazos. Por ejemplo, a un día, donde las operaciones se están cruzando al 0,36%, los tipos podrían converger hasta el 1%, mientras que en el caso del euribor a doce meses, las tensiones de liquidez podrían llevar al indicador hasta el 1,4% o al 1,5% si el BCE pone en marcha medidas para aliviarlas, aunque podría llegar incluso al 2% si no las toma. No obstante, José Luis Martínez Campuzano ve este escenario como el menos probable.
Por el momento, el euribor se mantiene en niveles históricamente bajos y todavía lejos de una zona neutral, que los analistas sitúan entre el 4% y el 4,5%. En octubre de 2008, el indicador comenzó a caer en picado de la mano de los sucesivos recortes de tipos hasta que estos se situaron en el 1%, el mínimo histórico, donde han permanecido desde mayo de 2009, cuando el BCE aprobó su última rebaja en el precio del dinero, entonces el 1,25%. En sólo 14 meses pasó del 5,39% de julio de 2008 al 1,26%.

La tasa está aún lejos del 1,610% que marcó en junio de 2009, con lo que las hipotecas que se revisen en julio a las que se aplique la tasa del mes anterior aún experimentarán descuentos de entre 25 euros mensuales o 288 euros al año. Si al final de junio se confirma la tasa mensual del indicador, el euribor encadenaría tres meses consecutivos de subidas, tras caer en marzo de este año a su mínimo histórico de todos los tiempos (1,215%).

Sin subida de tipos a la vista

Sobre un posible giro en la política monetaria en la zona euro, no se esperan cambios a corto plazo. En la última reunión del BCE, Jean-Claude Trichet volvió a insistir en el mensaje de los últimos meses: el nivel de tipos es el adecuado.

Citigroup no espera cambios hasta el segundo o tercer trimestre de 2011, mientras que desde UBS se prevé un primer incremento en el segundo trimestre del próximo ejercicio, en lugar de en el primero, como estimaban inicialmente ya que será necesaria una política monetaria laxa para compensar los efectos del endurecimiento fiscal que están llevando a cabo las economías de zona euro para reducir sus elevados déficits fiscales y ante las escasas perspectivas sobre una resolución a corto plazo de la crisis de deuda que azota a la región.

“Es poco probable que los tipos de interés en Europa y Estados Unidos suban antes del próximo año para no dañar la recuperación económica mundial que se está viendo debilitada por la crisis de deuda en Europa”, dijo recientemente el BCE.

La agencia Efe inicia despidos por causas económicas

Jueves, 24 de junio de 2010

R. G. G. – Madrid – 23/06/2010 – El País

Cinco días después de que el Consejo de Ministros aprobase la reforma laboral, la agencia Efe inició ayer despidos entre sus empleados (15 comunicaciones por carta, según los sindicatos), con una indemnización de 20 días por año trabajado hasta un máximo de 12 mensualidades, según explicó un representante del comité de empresa. “Ha sido a dedo. No hay ningún perfil, ni laboral ni de edad. Hay redactores jefes, reporteros o profesionales que digitalizan vídeos”.
Un portavoz de Efe aseguró que se trataba de despidos “exclusivamente por causas económicas” y ante “el rechazo por parte del comité de empresa de las sucesivas ofertas para recortar gastos”. La última propuesta, de mayo, contemplaba rebajas salariales graduales a cambio de mantener el empleo durante tres años. La última oferta de los trabajadores pasaba por una reducción de jornada. “No era suficiente”, contesta Efe. La agencia debía recuperar 2,2 millones de euros.

Mafo da por finalizada la reestructuración financiera: “El FROB se ha acabado”

Miércoles, 23 de junio de 2010

C.S. – 22/06/2010 – Cotizalia
El gobernador del Banco de España, Miguel ́ngel Fernández Ordóñez, da por finalizada la reestructuración del sistema financiero español y asegura que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) “se ha acabado”.
En su opinión, ya se han tomado las decisiones más relevantes sobre la reordenación y redimensionamiento del sector de cajas y queda la tarea de la reforma de su legislación para darles capacidad de emitir instrumentos computables como recursos propios de la máxima calidad y mejorar su gobernanza.
Durante su comparecencia ante la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso para presentar el Informe Anual de 2009 del Banco de España, ha asegurado que la amenaza de intervención supuso un incentivo que aceleró el proceso de integración de estas entidades.
Fernández Ordóñez ha dicho que el FROB ya alcanza a 38 de las 45 existentes (39 contando a la recientemente intervenida Cajasur) y al 92% de los activos de estas entidades en 12 proceso de integración.
De estos procesos, siete se plantean con ayudas del FROB por un importe estimado de 10.000 millones -aunque la cifra no es definitiva, porque en cuatro de ellos las autorizaciones están pendientes- y conllevarán un recorte del 15% de las plantillas y de hasta el 25% de las oficinas.
3.775 millones para CCM
A este importe se suman los 800 millones destinados a la intervención de Cajasur -al margen de una línea de liquidez de 1.500 millones-, si bien queda pendiente el importe definitivo hasta que se resuelva el “proceso competitivo” de su venta, que requerirá ayudas públicas.
Por otro lado, ha recordado los 3.775 millones de euros concedidos a través el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de las cajas destinados a la intervención de Caja Castilla La Mancha (CCM), ahora embarcada en un proceso de integración con Cajastur.
18.200 millones de provisiones
“Estas cantidades, aun siendo importantes, son muy reducidas si se comparan con las aportadas por los contribuyentes de otros países”, ha indicadp Fernández Ordóñez, quien ha recalcado el “positivo efecto” de la decisión del Banco de España en 1999 de obligar a las entidades a constituir una provisión genérica.
Desde 2008 se han utilizado 18.200 millones de estas provisiones, lo que alivia el impacto de la crisis con una cantidad mayor destinada por el FROB y el FGD a la reestructuración.

El Banco de España considera insuficiente la reforma laboral del Gobierno

Miércoles, 23 de junio de 2010

Por no incluir la negociación colectiva
Al no incluir la negociación colectiva “se limita el alcance y la eficacia”
Critica las penalizaciones a los contratos temporales por el paro existente
22/06/2010 Carlos Segovia El Mundo
Madrid.- El gobernador del Banco de España, Miguel ́ngel Fernández Ordóñez, ha considerado insuficiente la reforma laboral aprobada la semana pasada por el Gobierno. En su opinión, “hay avances, pero hay que seguir trabajando”.
En su comparecencia ante la Comisión de Economía del Congreso de los Diputados, el gobernador ha asegurado que “al no incluir en la reforma la negociación colectiva se limita su alcance y su eficacia”.
También se ha mostrado crítico con las penalizaciones que incluye la reforma a la contratación temporal. “Es lo más cuestionable”, ha sentenciado, antes de explicar que “con más de cuatro millones de parados en España no es el momento de penalizar ninguna forma de contratación”.
A pesar de ello, sí aprecia mejoras en el decreto y, en su opinión, si se hubiera aprobado antes “la crisis no habría recaído de forma tan severa en el empleo”.
Estas críticas se producen horas antes de la votación en el Congreso de la convalidación del decreto de la refoma laboral.
El gobernador también ha reclamado más esfuerzo al Gobierno en el proceso de ajuste presupuestario. “El objetivo de reducir el déficit público al 6% del PIB en 2011 debe ser inamovible”. Y ha pedido al Gobierno que prepare “anticipadamente la batería de medidas” que asegure que ese objetivo se va a conseguir, aunque el crecimiento en ese año sea menor de lo esperado.
Fernández Ordóñez ha criticado además que las comunidades autónomas y las corporaciones locales hayan adoptado medidas de ajuste “muy lejos de lo que se necesita”.
Sobre la reestructuración del sector financiero, el gobernador considera que lo necesario tras los avances de las últimas semanas, es una reforma de la Ley de Cajas.

El ajuste del sector inmobiliario se prolongará hasta mediados de 2011

Martes, 22 de junio de 2010

El Banco de España calcula que ha restado un 5,4% al PIB en tres años
Alejandro bolaños – Madrid – 21/06/2010 – El País

Hay que cambiar el modelo productivo. La crisis ha acuñado un puñado de frases hechas, pero pocas se repiten tanto como ésta. El desplome de la construcción de viviendas, que infló el crecimiento de la economía española durante una década, y su impacto en el empleo, el endeudamiento de las familias o los ingresos públicos, explican esta receta unánime. El pinchazo de la burbuja inmobiliaria se dejó sentir ya en 2008, en el arranque de la recesión, y según el Banco de España, seguirá lastrando el crecimiento hasta el próximo año. El organismo supervisor estima que, en total, restará un 5,4% al PIB respecto al nivel que alcanzó a finales de 2007. Y solo a mediados del año que viene el sector residencial comenzará a recuperarse.
A finales de 2009 había entre 750.000 y 1,2 millones de casas sin vender
“El ajuste del mercado de la vivienda está teniendo implicaciones macroeconómicas muy severas en el contexto de la recesión”, certifica el servicio de estudios de la entidad en la memoria que presentó el pasado jueves el gobernador del Banco de España. El supervisor se resiste aún a llamar por su nombre a la burbuja inmobiliaria, pero el efecto del desorbitado incremento que se produjo en paralelo en precios y viviendas construidas sí ocupa un lugar preferente en sus últimos análisis. Condiciones extraordinarias, con el crédito barato y fácil, hincharon la burbuja y llevaron al sector -y a la economía española- a una situación artificial. Cuando la crisis financiera internacional restringió la financiación, el sector se derrumbó y aceleró la caída del PIB.
El Banco de España cree que ese ajuste aún no ha acabado. “La inversión residencial seguirá contrayéndose hasta mediados de 2011”, vaticina su servicio de estudios. Entonces, el peso de la inversión en viviendas, pese a los incentivos públicos a la rehabilitación de casas, habrá caído por debajo “del mínimo observado en 1994”.
Si en 2007 alcanzó su cima, con un protagonismo (7,5% del PIB) sin parangón en otras grandes economías europeas, el próximo año el peso de la inversión residencial apenas llegará al 4%, según la estimación del organismo supervisor.
La apuesta por el ladrillo, avalada por subidas de precios que no tenían fin, revolucionó el crecimiento económico. Cuando el sector se caló, el impacto fue inmediato. Si la inédita demanda de empleo en la construcción había facilitado que la tasa de paro bajara del 8% en 2007, ahora es la falta de trabajo en el sector -concentra la mitad de los dos millones de puestos de trabajo perdidos en la crisis-, la que empuja el desempleo al 20%. Si dos años atrás, los impuestos a una actividad tan pujante habían catapultado los ingresos públicos al 41% del PIB, en 2009 la recaudación apenas equivalió al 34% del PIB, una merma de recursos que explica en buena parte el abultado déficit público, omnipresente ahora en la agenda política. La burbuja también está detrás de que la deuda de las familias españolas haya llegado al 125% de su renta bruta disponible, el doble que hace una década.
El Banco de España calcula que, solo por la caída de la inversión residencial -si en 2006 se inició la construcción de 760.000 casas, en 2009 no se comenzaron ni 160.000 viviendas-, el PIB se dejará en este periodo (2008-2011) un 4% respecto a su nivel de 2007. Pero al sopesar los efectos indirectos del desplome, singularmente sobre el consumo de las familias, ese retroceso alcanzaría el 5,4%.
El Banco de España cree que la construcción de viviendas tardará en reponerse, pese a las últimas señales positivas en el mercado inmobiliario (las compraventas se han recuperado hasta crecer un 18% en tasa interanual en abril). En contra juega que los empresarios se concentran en terminar las promociones en marcha (el periodo medio de una obra es de 18 meses), para las que ya se endeudaron. Y, sobre todo, queda un enorme stock de viviendas sin vender, que salvo en zonas puntuales, se basta y sobra para atender la demanda, aún débil, durante varios años.
“La magnitud del stock es elevada, por lo que cabe esperar que condicione la iniciación de nuevas viviendas durante los próximos años”, concluye el organismo supervisor, que se atreve con “una cuantificación compleja y no exenta de controversia”.
Según sus cálculos, a finales de 2009 habría entre 750.000 y 1,2 millones de casas sin vender. Hace un par de semanas, la asociación de promotores y constructores planteó una cifra algo menor (700.000 viviendas) y auguró que harían falta al menos tres años más para absorber ese stock y reactivar así la construcción.

El Banco de España apoya la privatización de las cajas para que se conviertan en bancos

Martes, 22 de junio de 2010

Eduardo Segovia – 19/06/2010 Cotizalia

El Banco de España ha decidido abrir por fin la vía para que las cajas de ahorros puedan privatizarse y convertirse en bancos, según ha confirmado este viernes el subgobernador Javier Aríztegui. Esta posibilidad se incluirá en la reforma de la LORCA que están negociando los dos principales partidos y se ha admitido a petición del propio sector, que ha elaborado una propuesta para dicha reforma.
“El Banco de España es partidario de que se abra un abanico de opciones para que cada entidad pueda elegir la suya: o bien un modelo próximo al de los bancos, o bien la emisión de cuotas participativas con derechos políticos, o bien mantener el modelo clásico de las cajas de ahorros”, ha explicado Aríztegui.
Pero ha añadido que, sea cual sea la opción elegida, “las cajas deben estar plenamente sometidas a la disciplina de mercado”, lo cual supone un cambio radical para el conjunto del sector.
La primera de estas posibilidades supone abrir el camino para una privatización de facto de las cajas de ahorros al estilo de la realizada en Italia hace unos años. La reforma italiana (la llamada Ley Amato) consistió en una conversión de las cajas de ahorros en sociedades anónimas normales, en la que las fundaciones de las mismas se convirtieron en accionistas y pasaron a financiar la obra social con los dividendos pagados por la nueva sociedad.
El sector pide la privatización
Este miércoles, el presidente de Bancaja y vicepresidente de la fusión con Caja Madrid, José Luis Olivas, argumentó que que “la desconfianza es tan grande que ya no caben romanticismos sino que es la hora de soluciones pragmáticas que nos exigen los mercados”. “Hace unos meses plantearse una reforma de las cajas al estilo de la Ley Ammato parecía imposible, pero hoy debemos hacerlo”, solicitó.
“Será difícil que las cuotas con derechos políticos sean la solución. Habrá que ir a soluciones mucho más imaginativas y acordes con las mayores exigencias de los mercados en estos momentos”, añadió. Rodrigo Rato, presidente de la entidad fusionada, explicó que “de lo que se trata es de que las cajas no se vean discriminadas por la nueva regulación de Basilea para poder acceder al capital y que cada entidad pueda optar por la solución más conveniente, porque no todas son iguales”.
Este fue el mismo razonamiento de Aríztegui, que justificó la postura del Banco de España porque “las cajas deben poder disponer de instrumentos que faciliten su capitalización”. Y, según dijo, la CECA ha asumido la demanda de Caja Madrid-Bancaja en su propuesta para la reforma de la LORCA que debe empezar a tramitarse en los próximos meses. Eso sí, dijo que es demasiado pronto para definir los detalles de la reforma, como el porcentaje de capital que tendrían las fundaciones de las cajas en una privatización.

La creación de cajas más grandes obliga a la banca a estudiar uniones

Lunes, 21 de junio de 2010

Reordenación del sistema financiero

El mercado considera que la integración del Banco Guipuzcoano en el Sabadell es solo un primer paso

Las sociedades medianas y las participadas por entidades de ahorro son las grandes candidatas

20 de junio del 2010 Pablo Allendesalazar – Madrid – El Periódico

La oleada de fusiones entre cajas de las últimas semanas dista mucho de haber finiquitado la reordenación financiera. De hecho, ha sido solo un primer paso. Los expertos dan por sentado que habrá una segunda oleada de operaciones. Lo que no era tan previsible, en cambio, es que la reestructuración de las cajas esté provocando que los bancos medianos se replanteen su futuro.

El sector está convencido de que la integración del Banco Guipuzcoano en el Banc Sabadell no va a ser un caso aislado. Los bancos partían de una mejor posición que las cajas en la crisis por su menor exposición al sector inmobiliario. Además, el hecho de ser sociedades anónimas, en muchos casos cotizadas, les facilitaba un mejor acceso a los mercados de financiación mayorista.

Pero de las fusiones van a salir cajas más grandes y, gracias a las ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), más solventes. El Gobierno y el PP han pactado una reforma legal del sector del ahorro para que las entidades puedan captar capital en igualdad de condiciones con los bancos.

Rivales. Este panorama mete «presión y competencia» a los bancos, que se plantean si tienen «el tamaño adecuado para competir», como reconocía hace unos días Pedro Pablo Villasante, secretario general de la patronal bancaria AEB.Covadonga Fernández, analista de Self Bank, estima que las fusiones de bancos no son en absoluto descartables, ya que las uniones de las cajas van a provocar que la «lucha por la captación de depósitos se incremente y se reduzcan los márgenes de intereses de aquellos bancos menos flexibles». Todo ello, recuerda, mientras la morosidad va a seguir subiendo por la debilidad de la economía y en el horizonte asoman los nuevos requisitos internacionales de capital y liquidez que se discuten en el Comité de Basilea. Los problemas de la deuda pública también perjudican, ya que los bancos tienen los mercados mayoristas cerrados. Y las entidades medianas son las que más van a sufrir los menores plazos para hacer provisiones contra la morosidad y la mayor exigencia de coberturas sobre los inmuebles que ha decidido el Banco de España.

«El baile está abierto» y puede haber fusiones entre cajas, bancos, e incluso «cruces genéticos» entre los dos, como ha afirmado Emilio Ontiveros, presidente de Analistas Financieros Internacionales (AFI).

Pocas opciones. Salvo sorpresas, el Santander y el BBVA ya han asegurado que no les interesa crecer en España vía compras. Las filiales extranjeras, salvo las de Deutsche Bank y Barclays, son pequeñas y solo entrarán en juego si sus matrices deciden salirse del mercado español, algo no descartable. Las entidades medianas son, así, las principales candidatas.

El Popular es la más grande. Tras los ataques sufridos al comienzo de la crisis por su excesiva exposición inmobiliaria, ha entrado en una fase de estabilidad y asegura que solo protagonizará fusiones que pueda liderar. Su compacto núcleo de accionistas le defiende ante ofertas hostiles. Por el Popular siempre ha suspirado el Sabadell, el banco más agresivo en compras. La entidad quiere crecer y el mercado espera más noticias. Uno de sus objetivos es el Pastor, al que ha intentado sumar en la operación con el Guipuzcoano pero que ha preferido descolgarse. La entidad gallega está en muchas quinielas por su menor tamaño y el riego promotor que asumió.

Banesto y Bankinter son los otros dos grandes medianos. Pese a que los rumores vienen de lejos, el Santander niega que vaya a vender su filial, pero podría integrarla para ahorrar costes o fusionarla con Bankinter, una entidad pequeña, especializada, eficiente y que está en su órbita.

Más allá de los cruces entre estas entidades, lo más probable es que primero se hagan con bancos participados por cajas como el Gallego (Caixa Nova posee el 49,8%) y el Etcheverría (44% de Caixa Galicia), o que pujen por los activos sobrantes de las fusiones

Viajes y automóviles elevan la morosidad del consumidor

Lunes, 21 de junio de 2010

La morosidad se dispara

20-06-2010 Negocios.com
Los impagos de créditos al consumo alcanzan el 7,65%, tras marcar en el último trimestre de 2009 su primer descenso en dos años, según ha publicado el Banco de España.

La morosidad del crédito al consumo ha volvió en marzo a la senda alcista y repuntó hasta el 7,65%, tras marcar en el último trimestre de 2009 su primer descenso en dos años, según datos del Banco de España recogidos por Europa Press.
La mora de estos préstamos de menor cuantía cerró 2009 en la cota del 7,40%, frente al 7,75% de septiembre, lo que supuso un descenso trimestral de 0,35 puntos y la primera caída de los siete últimos trimestres.
La tasa de impagos no sólo no pudo mantener la senda bajista en el primer trimestre de 2010, sino que marcó la segunda mayor tasa de los dos últimos ejercicios, por detrás del nivel de septiembre de 2009. Además, la mora de marzo incrementó en 0,34 puntos el nivel del primer trimestre de 2009 (7,31%) y casi duplica la del primer trimestre de 2008 (3,56%).
Este ratio refleja el nivel de impago de los créditos concedidos por las entidades financieras (bancos, cajas, cooperativas y EFC) para la adquisición de bienes de consumo duradero como automóviles, mobiliario y otras actividades, como viajes.
La tasa de impagos de estos créditos aumentó de manera progresiva en 2008 por la crisis económica y el aumento del desempleo, aunque el incremento más brusco los registró en el primer trimestre de 2009, ya que se situó en el 7,31%, desde el 5,30% al que cerró 2008, es decir, un crecimiento de dos puntos porcentuales.
En conjunto, los préstamos para consumo concedidos por las entidades durante los tres primeros meses del año alcanzaron 155.672 millones de euros, de los que 47.716 millones correspondieron a bienes de consumo duradero y el resto (107.956 millones) para otras actividades. El saldo de dudosos se situó en 11.279 millones, de los que 3.651 millones eran de bienes de consumo duradero y 7.628 millones procedían de otras actividades.
Por entidades, los establecimientos financieros de crédito (EFC) -aquellas entidades que pueden conceder préstamos al consumo pero no captar depósitos- lideraron la morosidad, con un ratio del 10,52% y un total de 884 millones de créditos de dudosos, sobre un total de 8.398 millones de préstamos concedidos.
A continuación, se situaron los bancos, con un 8,47% y un total de 2.255 millones de euros en créditos dudosos, mientras que las cajas situaron su mora en menos de la mitad que sus rivales bancarios, en el 4,08%, con 471 millones de euros en créditos morosos. Las cooperativas de crédito ocuparon el último lugar, con 40 millones de euros en créditos dudosos y una mora del 3,32%.

La morosidad de los promotores inmobiliarios alcanza máximos históricos

Domingo, 20 de junio de 2010

Primer trimestre | Datos del Banco de España
Los créditos dudosos suman 35.050 millones de euros, un 10,85% del total
Europa Press | Madrid 18/06/2010
La morosidad de los préstamos concedidos por las entidades financieras para actividades inmobiliarias repuntó en el primer trimestre hasta el 10,85%, la cifra más elevada la historia, según datos del Banco de España, por el 10,06% registrado en el trimestre anterior.
Los promotores deben a la banca un total de 322.874 millones
El saldo de préstamos dudosos se situó en 35.050 millones de euros, mientras que los créditos totales alcanzaron los 322.874 millones. Por entidades, los bancos lideraran los impagos, con una mora del 11,28%, seguidos de las cajas (10,60%), cooperativa (8,74%) y EFC (6,98%).
Y si la realidad del sector es poco optimista, las predicciones de los analistas tampoco son especialmetne alentadoras. En abril, un informe de Asexor señaló que la morosidad puede llegar a superar el12% en el segundo semestre.
Tampoco los acreedores están exentos de problemas, pues el Banco de España cifra sus activos tóxicos en 165.500 millones.
Baja la mora hipotecaria
Asimismo, la tasa de impago de los créditos para la adquisición de vivienda con garantía hipotecaria cerró el primer trimestre del año en el 2,67%, lo que supone un descenso de 0,16 puntos respecto al nivel de 2009 (2,83%).
Sólo son dudosos 16.427 de los 613.081 millones que adeudan los ciudadanos hipotecados
El saldo de créditos dusosos alcanzó los 16.427 millones, mientras que el saldo total de préstamos para la compra de vivienda con garantía hipotecaria cerró el año 613.081 millones de euros.
Por entidades, los establecimientos financieros de crédito (EFC) lideraron los impagos, con un nivel de mora del 10,49%, seguidos de las cajas de ahorro (2,84%), bancos (2,33%) y cooperativas de crédito (1,63%).

Corredor: ‘Eliminar el Ministerio de Vivienda sólo ahorraría 800.000 euros’

Domingo, 20 de junio de 2010

Buen momento para comprar
Afirma que 2010 es ‘un año muy bueno’ para comprar una vivienda
Servimedia | Madrid 19/06/2010 – El Mundo
La ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, ha afirmado que suprimir el departamento que dirige ahorraría al Estado un 0,08% de su precupuesto, unos 800.000 euros. Una cantidad que “es dinero”, pero que es muestra de la “opción política” del Gobierno y de su apuesta por la vivienda.
En una entrevista en Radio Nacional de España, la titular de Vivienda explicó que el 98% del presupuesto de esta cartera se dedica a ayudas y que, de hecho, el 80% de las subvenciones a la vivienda que conceden las comunidades autónomas proceden del Ministerio.
En otro orden de cosas, Corredor juzgó que 2010 es “un año muy bueno para tomar una decisión” de compra de vivienda. Las condiciones que se dan son “objetivamente muy buenas”, con un euríbor que “sigue muy bajo”, una amplia oferta, precios moderados (han bajado de media un 17% desde su máximo) y ayudas fiscales -que desaparecerán en 2011-. “Todas las familias que buscan vivienda, tienen unas condiciones mejores este año”, insistió.
La ministra cifró en 668.000 inmuebles el “stock” sin vender, al que hay que sumar medio millón más, en construcción. El principal problema para su venta radica en su ubicación, dijo.
Así, la mayoría de estas viviendas se concentra en zonas costeras y barrios alejados; zonas donde, a pesar de su menor precio (los pisos y casas han bajado hasta un 60% en dichas áreas), no se logra vender.
El alquiler, la vivienda de protección oficial (VPO) y la rehabilitación constituyen la base de la apuesta del Gobierno en materia de vivienda. “Hemos aprovechado la crisis para intentar establecer un triple equilibrio” en torno a estos tres objetivos, subrayó.
En alusión al alquiler, la ministra incidió en que no se trata de “cambiar la mentalidad de nadie. “Me parece muy razonable que todas las familias quieran comprar la casa donde quieren vivir”. Sin embargo, llamó a la prudencia, de tal forma que no se destine a la vivienda más de un tercio de la renta disponible.
Asimismo, juzgó “razonable” que haya suficiente oferta de alquiler para las personas jóvenes y con movilidad laboral, entre otras.
La eficiencia energética y la utilización de energías renovables en la edificación es otra de las metas de la política estatal de vivienda.
“Hay que dejar de pensar en los paneles solares o en las ventanas con aislamiento como un gasto. Es una inversión, que permite gastar hasta un 70% menos en energía con el mismo bienestar. Hacer más con menos es el signo de los tiempos”, aseveró la ministra.
En cuanto a la conocida como “burbuja inmobiliaria”, Corredor sostuvo que, a pesar de algunos casos “llamativos” de corrupción, la mayoría de los ayuntamientos “trabajan con absoluta lealtad hacia sus vecinos”.
Defendió, además, la previsión del Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero, ya que desde 2004 “se empezaron a tomar medidas de reequilibrio”. Aludió, a este respecto, a la ley del suelo de 2007, que marcó una serie de bases para evitar la especulación urbanística y fomentar el alquiler (con incentivos como la renta básica de emancipación), además de introducir ayudas a la rehabilitación y equiparar la desgravación fiscal para compra y alquiler.
Con todo, dejó claro que la construcción residencial creció de forma “brusca y desproporcionada, por encima de las necesidades” sociales durante diez años, y que “el reequilibrio lleva un tiempo”.

Nin: “Si te esperas a que bajen más los precios para comprar una vivienda, llegarás tarde”

Sábado, 19 de junio de 2010

E. Segovia – 18/06/2010 Cotizalia
El director general de La Caixa, Juan María Nin, se ha mostrado hoy convencido de que la crisis inmobiliaria española está en vías de solución y que la caída ha tocado suelo: “El que se espere a que bajen más los precios de la vivienda llegará tarde, porque cuando se cubre la necesidad de vivienda no hay que rascar el último duro”, ha llegado a decir en los cursos de la APIE en Santander.
“No sabemos si el ajuste inmobiliario tardará tres o siete años, pero da lo mismo. Lo importante es que tiene solución y sabemos cómo lo vamos a arreglar”, ha señalado. Esta confianza deriva de que “hay una demanda latente muy importante que estaba esperando que bajaran los precios y que empieza a entrar en el mercado”, como muestra el repunte de las ventas y los precios en los últimos meses.
Nin también da por resuelto el otro lado del problema, el de la banca, porque “detrás de los problemas crediticios hay ladrillos, que tienen un valor (aunque haya bajado) y que se venderán con el tiempo”. Así, considera que las cuentas de las entidades pueden aguantar esa pérdida de valor y, en los casos en que no aguantaban, se les ha inyectado dinero público. “Pero en otros países se hay inyectado muchísimo más dinero sin que hubiera nada detrás, a diferencia de lo que ocurre en España”, ha añadido.
Respecto a los movimientos de consolidación en el sector de las cajas, Nin ha negado tajantemente que La Caixa tenga alguna operación prevista en el horizonte más allá de la integración de Caixa Girona. Específicamente, ha rechazado que la entidad catalana vaya a pujar por Cajasur: “No participamos en operaciones que requieran FROB”, ha sentenciado.
Hace dos días, el presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, admitió en la Universidad Menéndez Pelayo que no esperaba mantener mucho tiempo el liderazgo de las cajas por tamaño, conseguido gracias a la fusión con Bancaja, insinuando que esperaba un movimiento de La Caixa.
Nin se mostró más críptico al hablar de la operación de las cajas madrileña y valenciana: pese a dar una efusiva bienvenida a la operación por ayudar a la reestructuración del sector y por el incremento de competencia que supone, insistió en que La Caixa sigue siendo “la primera caja del mundo”.
“Nosotros miramos las cosas con las cuentas disponibles, y sobre esa realidad somos la primera caja hoy por hoy. Cuando se cierre esta operación en diciembre o el próximo año y amanezca una nueva entidad, podremos comparar los balances y veremos entonces quién es más grande”, ha argumentado.

Un abogado irá a la cárcel por ayudar a un cliente a defraudar a Hacienda

Sábado, 19 de junio de 2010

Xavier Gil Pecharromán – 18/06/2010 El Economista
El abogado Gabriel Feliú Vidal ha sido condenado por el Juzgado Penal Número 4 de Palma de Mallorca a una pena de tres años y diez meses de prisión, así como a una multa de 600.000 euros y con seis meses de privación de libertad sustitutoria en caso de impago de dicha multa. También se le aplica la pena complementaria de inhabilitación para ejercer como abogado y se le condena en costas.
La sentencia de 30 de mayo de 2010, emite esta condena en respuesta a su papel como cooperador necesario en un delito consumado contra la Hacienda Pública, “al utilizarse mecanismos de ocultación para que no se pueda averiguar la identidad del verdadero responsable del obligado tributario”, que era un cliente no residente fiscalmente en España del bufete.
El cliente también es condenado en este caso como autor material del delito, a un año de prisión, ya que se le aplica las atenuantes de reparación del daño, confesión y colaboración con la Administración de Justicia. Además, se le impone una multa de 135.400 euros con cuatro meses de privación de libertad sustitutoria en caso de impago de la multa y se le condena al pago de las costas del proceso.
También se condena a una tercera persona como cómplice del delito a un años y tres meses, multa de 135.400 euros y condena a afrontar las costas del litigio.
Cooperador necesario
El magistrado-juez, Sobrino Fernández, ponente de la sentencia, afirma que cabe entender que la “conducta y participación en los hechos, a pesar de no ser el autor material y directo del delito, por lo ya expuesto, sino un cooperador necesario, pero autor al fin y al cabo, se considera la más grave y que merece un mayor reproche punitivo”.
La sentencia considera probado que el cliente del Bufete Feliú, de nacionalidad sueca, trasladó en 2002 su residencia desde su país natal a al Emirato ́rabe de Dubai, lugar en el que fijó el centro de sus negocios y actividades laborales y su domicilio.
El autor del delito quería invertir parte de sus ganancias a través de la adquisición de un inmueble en Mallorca y para venderlo después. Una vez encontrado el inmueble que quería comprar, el Letrado, le asesoró sobre la forma jurídico-fiscal de llevar a cabo estas a operaciones y “asimismo que consiguiese eludir el pago de todos o parte de los impuestos que correspondería pagar en España.
Así, Feliú explicó a su cliente que podía constituir una sociedad en un paraíso fiscal y después crear una sociedad de las denominadas offshore en España, de forma que la sociedad extranjera estuviese participada por la sociedad offshore, consiguiendo así una opacidad jurídica y fiscal, y evitando saber quién estaba detrás de la sociedad.
En ejecución de esta plan, el cliente constituyó una sociedad, con domicilio social en las Islas Vírgenes Británicas, considerado como un paraíso fiscal. Posteriormente, el propio abogado y el declarado cómplice en el delito, constituyeron la sociedad offshore, mediante escritura pública, actuando Feliú en nombre y representación de su cliente y el cómplice en su propio nombre, aunque de forma aparente, designándose, a efectos meramente formales a este último como administrador único de la sociedad.
El capital social era de 3.100 euros, dividido en 100 participaciones, suscritas en su totalidad por el ciudadano sueco. El cómplice, por su parte, era un mero testaferro de Feliú y estaba al tanto de la finalidad última de la constitución de la sociedad, recibiendo una cantidad de dinero no determinada del abogado por sus servicios. La intervención del testaferro y su nombramiento como administrador único de la offshore buscaba dar mayor opacidad a la operación.
Arquitectura tributaria
Por otro lado, mediante escritura pública notarial, la sociedad representada Feliú, compró la vivienda por 300.506,05 euros. A continuación, se llevó a cabo una ampliación de capital de la sociedad en 102.300 euros, mediante escritura pública, ante el mismo notario, en 102.300 euros, mediante 3.300 nuevas participaciones suscritas todas por la citada sociedad offshore. Con ello, el nuevo capital resultante de la ampliación ascendía a 105.400 euros.
Una vez encontrados los compradores de la vivienda, ciudadanos ingleses, se realizó una nueva ampliación de capital, mediante compensación de créditos. Los créditos compensados son el préstamo de 332.103 euros que la offshore tenía con la sociedad del ciudadano sueco, motivado por los fondos aportados por el único titular de las participaciones a la sociedad para comprar el inmueble
Así, se suscriben 10.713 nuevas participaciones, suponiendo el nuevo capital un total de 437.503 euros.
Feliú impuso a los compradores que la compraventa del inmueble, se hiciese mediante la adquisición de las participaciones de la sociedad del sueco. Para ello, compran a la sociedad offshore, representada por Feliú la totalidad de las participaciones sociales de su cliente, abonando el comprador 437.503 euros, mediando escritura pública. También, se firma el mismo día otra escritura pública por la que se cambia el administrador de la sociedad del sueco, pasando a ser, a partir de dicha fecha, el comprador.
El verdadero precio pagado fue de 875.000 euros, precio que figura en un contrato privado de opción de compra y arras penitenciales. En este caso, el juez ha considera más correcto aplicar el levantamiento del velo para saber quién estaba detrás de cada sociedad.
864 sociedades investigadas
El litigio es una pieza separada de la llamada Operación Relámpago en la que se investigaron, entre otros delitos, blanqueo de capitales y delitos contra la Agencia Tributaria, en la que han quedado encartados tanto Feliú como otros miembros de su bufete.
En el registro del despacho de Feliú intervinieron, además de las Fuerzas de Seguridad del Estado, inspectores de Hacienda y miembros del Ministerio Fiscal y se intervino documentación sobre 864 sociedades offshore. instrumentales para ocultar la identidad de sus auténticos titulares.

Justicia reduce el tiempo de espera del Registro Civil

Viernes, 18 de junio de 2010

Refuerzo temporal de las plantillas, entre otras medidas
L. F. – Madrid – 17/06/2010 Cinco Días
El Registro Civil Central, donde se inscriben los nacimientos españoles ocurridos en el extranjero o los matrimonios celebrados en el exterior, entre otros acontecimientos, está a punto de vivir una auténtica transformación. El ministro de Justicia, Francisco Caamaño, presentó ayer al Consejo de Ministros un plan de choque para reducir los tiempos de espera de este organismo.
A corto plazo, Caamaño ha anunciado un refuerzo temporal de las plantillas, la ampliación de la jornada de trabajo, la habilitación de un correo electrónico para la solicitud y expedición de las certificaciones, y la reestructuración de los servicios de atención al ciudadano. Además de todo esto, el ministro ha señalado la puesta en marcha de cursos de formación para favorecer la especialización y el rendimiento personal.
Conexión de datos
A más largo plazo, el plan pretende también incrementar la interoperabilidad del registro, favoreciendo la conexión de las bases de datos y la posibilidad de que las certificaciones puedan ser emitidas por la red del Registro Civil y no sólo por el Registro Civil Central.
Para desarrollarlo, Justicia ha decidido promover la informatización de los registros consulares y la digitalización de los datos. Además, el ministerio trabaja en la reforma del reglamento del Registro Civil con el objetivo de mejorar la gestión. La iniciativa supondrá finalmente la agilización de los trámites, algo que la ciudadanía venía exigiendo desde hacia tiempo.
Según un estudio del Consejo General del Poder Judicial (CGPJ) sobre el funcionamiento de la justicia, las quejas de los españoles sobre el Registro Civil Central se habían incrementado un 19,1% como consecuencia de los largos tiempos de espera, la insuficiencia plantilla y el horario de atención al público.
Ante esta situación, Justicia elaboró un diagnóstico con el fin de detectar dónde se encontraban los principales problemas del Registro Civil Central. La actualización de los procedimientos de anotación e inscripción, junto con la falta de informatización, resultaban los más graves. Pero no los únicos.
En los últimos años, se había incrementado la demanda considerablemente, lo que había originado una acumulación de trabajo que motivaba un retraso de las actuaciones de aproximadamente dos años.
Justicia ha detectado que la demora se producía tanto en la entrada de documentación procedente de los registros consulares y municipales (unos cuatro meses) como en la capacidad de respuesta a las diversas solicitudes (con una media aproximada de diez meses).
Con esta medida, la Ley del Registro Civil, que está pendiente de ser aprobada por las Cortes Generales, contará antes de entrar en vigor con unos mayores recursos.