A I R E

     06/09/2010
     Estadística Registral Inmobiliaria segundo trimestre de 2010

     El Colegio de Registradores, a través de su Centro de Procesos Estadísticos, con el asesoramiento técnico habitual del equipo investigador de la Universidad de Zaragoza, presenta los resultados de su Estadística Registral Inmobiliaria relativos al segundo trimestre del año 2010.
     El número de compraventas de vivienda registradas durante el segundo trimestre del año ha sido de 110.378, reduciéndose en 7.533 con respecto al trimestre anterior. Sin embargo, este volumen supera al alcanzado en tres de los cuatro trimestres del año 2009, por lo que en cierta medida, se mantiene la ligera tendencia a la recuperación iniciada el trimestre anterior.
     Las compraventas interanuales al cierre del segundo trimestre de 2010 han sido 440.399, dando lugar a un descenso interanual del 3,24%, frente al descenso del 15,01% reflejado en el primer trimestre del año.
     La comparación directa de resultados trimestrales (segundo trimestre de 2010 frente al mismo trimestre de 2009) presenta un incremento del 9,45%.
     Las tasas de variación interanuales han mantenido su tendencia a la moderación de los descensos, manteniéndose en tasas negativas, pero con cuantías mucho más suaves.
     Algunas de las provincias costeras, especialmente castigadas durante el ciclo bajista, están empezando a presentar incrementos del número de compraventas de vivienda, pudiendo destacar los casos de Barcelona (15,75%), Girona (12,18%) o Tarragona (8,97%).
     DISTRIBUCIÓN DE COMPRAVENTAS DE VIVIENDA
     Las compraventas de vivienda nueva (50,42%) y vivienda usada (49,58%) han mantenido la tendencia a la aproximación de resultados iniciada hace pocos trimestres como consecuencia de la reducción de peso relativo de compraventas de vivienda nueva con respecto a la vivienda usada.
     Del total de compraventas de vivienda el 44,78% ha sido vivienda nueva libre y el 5,64% vivienda nueva protegida.
     La vivienda nueva protegida ha mantenido su mayor peso relativo con respecto al ciclo alcista, alcanzando las 6.226 compraventas durante el segundo trimestre, que representa el 11,19% del total de compraventas de vivienda nueva.
     En el último año se han registrado 24.922 compraventas de vivienda nueva protegida, que supone el 10,85% de las compraventas de vivienda nueva.
     El endeudamiento hipotecario por vivienda muestra una estabilidad de resultados muy notable, alcanzando en el segundo trimestre los 120.529€ (120.979€ el trimestre anterior) y en el último año 120.330€ (120.721€ interanual el trimestre anterior).
     La tasa de variación trimestral (con resultados interanuales) muestra una ligera reducción del 0,32% siendo previsible que los actuales niveles de endeudamiento hipotecario por vivienda se encuentren próximos a los mínimos del ciclo. La tasa de variación interanual modera la intensa caída de trimestres anteriores hasta situarse en el -8,22%.
     TIPOS DE INTERÉS CONTRATADOS
     Los contratos a tipo de interés variable han mantenido su general predominio durante el último trimestre utilizándose en el 97,13% de los nuevos contratos hipotecarios, quedando los tipos de interés fijo en el 2,87%.
     Las comunidades autónomas con mayor peso relativo de interés fijo han sido Canarias (5,11%), Murcia (4,81%), Cataluña (3,94%) y Andalucía (3,36%).
     El 90,40% de las nuevas hipotecas han utilizado como índice de referencia el EURIBOR, el 4,49% el IRPH y el 2,24% otros índices de referencia. Estos resultados se mantienen relativamente estables con el paso del tiempo, mostrando las tasas de variación interanuales una leve tendencia a la mayor contratación a tipo fijo (incremento de 0,46 puntos porcentuales) y el recurso al EURIBOR en la contratación a tipo de interés variable (incremento de 1,80 pp), reduciéndose el peso relativo del IRPH (-0,67 pp) y otros índices de referencia (-1,59 pp).
     Los plazos de contratación de los nuevos créditos hipotecarios sobre vivienda han mantenido la recuperación (incremento del 1,02%) iniciada el pasado trimestre, dando lugar al segundo trimestre consecutivo con ascensos después de siete trimestres consecutivos de descensos. En el segundo trimestre del año el plazo medio de contratación ha sido de 25 años.
     Las Cajas de Ahorros han repuntado durante el último trimestre en su liderazgo en la concesión de nuevo crédito hipotecario alcanzando una cuota de mercado del 48,46%, invirtiendo el crecimiento de los últimos trimestres alcanzado por Bancos, que se han quedado en el 42,05% para el segundo trimestre. Otras entidades financieras han reducido ligeramente su cuota de mercado, situándose en el 9,49%.
     CUOTA HIPOTECARIA MENSUAL
     En el segundo trimestre del año la cuota hipotecaria mensual media se situó en los 596,95€ y el porcentaje de dicha cuota con respecto al coste salarial en el 31,99%. Los resultados interanuales fueron de 616,55€ de cuota hipotecaria mensual media y 33,04% del coste salarial, siendo la cuota hipotecaria similar a la alcanzada a mediados del año 2005 y el porcentaje de dicha cuota con respecto al coste salarial el mínimo de la serie, es decir, el resultado más bajo de los últimos ocho años.
     En consecuencia los indicadores de accesibilidad se encuentran en la situación más favorable que se haya conocido desde la elaboración de la Estadística Registral Inmobiliaria, si bien previsiblemente existirá una tendencia a la estabilización de los resultados, debido al agotamiento del recorrido de las principales variables que han llevado a esta mejora (precio de la vivienda, endeudamiento hipotecario y tipos de interés).

     Agustín Marco - 06/09/2010 Cotizalia

     Barclays no entiende de crisis en España. El banco británico ha aumentado un 26% la retribución de su alta dirección, al tiempo que ha multiplicado por tres los créditos concedidos a los nueve miembros de su consejo de administración. Ambas medidas se producen al tiempo que la entidad financiera tiene en marcha un agresivo plan de ajuste en la Península Ibérica.
     La cúpula directiva de Barclays en España percibió 2,12 millones de euros, frente a los 1,67 millones recibidos en el primer semestre de 2009. Entre enero y junio, los consejeros de la filial española se embolsaron en dietas 385.000 euros, un 40,7% más respecto a los 275.000 de la primera parte del ejercicio anterior. Los administradores de Barclays en Madrid no tienen ningún otro tipo de remuneración, ni fija ni variable, ni tampoco aportaciones a planes de pensiones o primas por seguro de vida.

     Pero a lo que si tienen acceso en condiciones muy ventajosas es a los créditos que concede el grupo. En el primer semestre de 2010, la entidad les otorgó 35,66 millones en préstamos, casi tres veces más respecto a los 12,60 millones que tenían suscritos a 30 de junio del ejercicio precedente. Un aumento espectacular sobre el que fuentes oficiales de Barclays no han querido hacer ningún comentario a este diario.

     Entre los consejeros del grupo destacan Marcelino Oreja (ex ministro de Exteriores y ex presidente de FCC), Alberto Pedro Cortina Koplowitz (hijo de Alberto Cortina y de Alicia Koplowitz), Antonio Hernández-Gil (anterior presidente de Banco Zaragozano), Victor Urrutia (ex directivo de Vocento), Carmen Alcaide (ex presidenta del Instituto Nacional de Estadística) y Carlos Martínez de Campos (presidente), así como el máximo responsable ejecutivo en España, Pedro Fernández de Santaella.

     Las cifras están en el informe que el grupo londinense ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Un documento en el que especifica que desde marzo de 2009 viene aplicando un plan de competitividad o ajuste que incluye jubilaciones parciales, jubilaciones anticipadas y bajas incentivadas. Esas medidas de recorte de gastos le han costado ya al banco 25 millones de euros.

     El incremento del 183% de los préstamos concedidos a los nueve consejeros del banco en España no tiene comparación con el aumento del 4,6% de los créditos dados a la clientela, hasta los 27.692 millones. La entidad ganó en el primer semestre del año 161 millones de euros, casi seis veces más que entre enero y junio de 2009. Pero este elevado crecimiento se produjo por la recompra de bonos de titulización a la casa matriz en condiciones “muy ventajosas” por 4.608,8 millones.

     Ello permitió a la entidad generar plusvalías, que se registraron íntegramente el 28 de junio, días antes de que se cerrara el semestre, y que fortalecieron las ratios de solvencia de la filial. Por tanto, un beneficio impulsado por operación de tesorería que no responde a la actividad ordinaria del banco. De hecho, el margen de intereses se redujo un 43,5%, hasta los 134 millones de euros. Barclays optó por destinar 667 millones de euros a dotaciones para cubrir riesgos de crédito.

     Unos resultados discretos que, sin embargo, no han sido un obstáculo para la subida generalizada de salarios. Y eso que la entidad, cuya reputación ya se vio golpeada por el escándalo de los bonos de Lehman Brothers, volvió a cometer un error a la hora de vender productos estructurados a sus clientes. En concreto, les colocó bonos de Morgan Stanley y de Société Générale con calificación de riesgo medio-bajo cuando realmente incluían una volatilidad alta. Barclays ha ofrecido a los clientes afectados canjear estos productos, con un valor nominal de 16,5 millones de euros, por otros más conservadores.

     03.09.2010 Carmen Vela. Berlín - Expansión
     “Hay un gran riesgo de que uno de los tres países acuda al paraguas de rescate, incluso antes de que termine el año”, afirma Thomas Mayer, economista jefe de Deutsche Bank, en el diario Handelsblatt.
     “La crisis del euro no se ha terminado”, al menos, “los mercados no lo creen así”, afirma Thomas Mayer, economista jefe de Deutsche Bank. El aumento de las primas de riesgo de la deuda soberana en agosto en España, Portugal e Irlanda y el que el mercado monetario siga dependiendo del respaldo del BCE, es según Mayer la prueba de que la crisis no ha terminado, estamos en una fase sólo “transitoria” declara al diario Handelsblatt.
     El respiro de los mercados se debe al paraguas de rescate de 750.000 euros. “Debemos prepararnos para un otoño caliente”, asegura, respecto a que en “España Zapatero debe pasar por el Parlamento un nuevo plan de ajuste y hay un gran peligro de que no lo consiga; Portugal no ha avanzado casi nada con la consolidación presupuestaria e Irlanda, tras los primeros éxitos, ha recaído”.
     En opinión de este influyente analista “hay un gran riesgo de que uno de los tres países acuda al paraguas de rescate, incluso antes de que termine el año.”
     Mayer cree que el fondo de rescate europeo puede aportar créditos para puentear una crisis de liquidez, pero “para la quiebra de un Estado la UE no está preparada”, por lo que aprovecha para reclamar un proceso de insolvencia, que hasta ahora, aparte de Alemania no ha conseguido muchos adeptos entre los gobiernos europeos